Revisión de obras maestras 2023 | Marca de tiempo

‌Masterworks es una plataforma fintech para comprar e intercambiar acciones de obras de arte multimillonarias de artistas como Banksy, Basquiat, Picasso y más. La plataforma vende acciones fraccionarias de arte físico, no tokens no fungibles.

Lanzado en 2017, Masterworks hace que sea relativamente sencillo invertir en bellas artes al manejar todo el proceso de selección, compra, almacenamiento y, finalmente, venta de la obra de arte. Como inversor, trabajará individualmente con un asesor financiero de Masterworks para determinar la inversión adecuada para usted.

La plataforma tiene más de 800.000 miembros, con 344 obras de arte compradas y casi 900 millones de dólares en activos bajo gestión. Masterworks generalmente adquiere nuevas obras de arte semanalmente, lo que permite a los inversores participar en ofertas futuras y diversificar aún más su cartera de inversiones en arte.

Lea nuestra reseña para conocer la inversión mínima de Masterworks, cómo funciona la plataforma y las formas de invertir.

la toma del tiempo

Masterworks ofrece a los inversores habituales la oportunidad de acceder a lo que tradicionalmente ha sido un mercado exclusivo con elevados costes de entrada. Si bien los mejores corredores en línea generalmente se ciñen a clases de activos tradicionales, como acciones y bonos, Masterworks ofrece algo inusual: la oportunidad de invertir en acciones fraccionarias de bellas obras de arte sin tener que comprar y administrar una pieza (o colección) completa por su cuenta. Esto significa que puede diversificar su cartera con una clase de activo alternativa que históricamente ha mostrado fuertes rendimientos sin gastar millones de dólares.

Masterworks tiene una sólida trayectoria en la elección de obras de arte rentables, pero la plataforma no es adecuada para todos los inversores. Las inversiones en bellas artes generalmente tienen menos liquidez y mayores riesgos que las acciones y los bonos. Es mejor para los inversores que se sienten cómodos con la naturaleza impredecible del mercado del arte y desean diversificar aún más sus carteras.

Pros y contras

Ventajas

• Accesibilidad. Masterworks permite la propiedad fraccionada, lo que hace que la inversión en bellas artes sea accesible para más inversores.
• Regulación. Masterworks tituliza cada obra de arte presentando una circular de oferta como esta para una pieza de Banksy ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
• Guía. Los inversores trabajan individualmente con un asesor financiero de Masterworks antes de elegir inversiones.
• Investigación. La plataforma proporciona análisis de expertos sobre ofertas individuales y el mercado del arte contemporáneo.
• Mercado comercial. Puede vender sus acciones anticipadamente a través del mercado de negociación secundario de Masterworks (aunque no hay garantías de liquidez).

Contras

• Riesgo de liquidez. Las inversiones en arte tienen menos liquidez que las clases de activos tradicionales. l Masterworks tiene un mercado secundario, pero no garantiza que proporcione suficiente liquidez o un medio confiable para monetizar su inversión.
• Tarifas altas. La plataforma cobra una tarifa de gestión anual del 1,5% y recibe una comisión del 20% sobre las ganancias cuando vende la obra de arte.
• Mínimos de inversión. Masterworks no tiene un mínimo de inversión establecido, pero el umbral aún puede superar el precio de algunos posibles inversores.

¿Quién debería elegir Masterworks?

Masterworks es mejor para inversores que ya tienen una cartera diversificada de activos tradicionales y desean diversificarse aún más agregando una inversión alternativa con rendimientos no correlacionados. Los inversores deberían tener una mayor tolerancia al riesgo (financiero y emocional) y sentirse cómodos con la iliquidez e imprevisibilidad inherentes al mercado del arte. Por supuesto, los inversores también deberían buscar altos rendimientos potenciales.

“El arte contemporáneo y de posguerra se ha apreciado con el tiempo a un 12,1% anualizado, superando las clases de activos tradicionales como las acciones”, dice Matt Sutherland, vicepresidente senior de comunicaciones, contenido y asociaciones de Masterworks. “Creemos que los inversores deberían considerar invertir con Masterworks si están explorando los beneficios de inversiones alternativas, como el potencial de mejorar el rendimiento de la cartera y gestionar el riesgo de la cartera”.

Según Sutherland, una asignación del 5% al ​​arte contemporáneo y de posguerra ha mejorado la apreciación de precios de una cartera tradicional “60/40” en el 98% de los períodos de cinco años y en el 100% de los períodos de 10 años. “Creemos que esta clase de activos puede ser un atractivo diversificador para las carteras de los inversores”.

Masterworks permite invertir a quienes no son residentes de EE. UU., excepto a los residentes de países bajo embargo por parte del gobierno de EE. UU.

¿Cómo funciona Masterworks?

El equipo de investigación de Masterworks utiliza datos patentados para identificar los mercados de artistas con mayor impulso. Menos del 3% de las obras de arte pasan su proceso de diligencia. Su equipo de adquisiciones selecciona una buena pieza a un precio justo y luego compra la obra, normalmente adquiriendo obras de arte de primera línea de las principales casas de subastas, coleccionistas privados y galerías establecidas. Luego, Masterworks presenta una circular de oferta ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para titularizar la obra de arte, de modo que cualquiera pueda invertir.

Masterworks conserva la obra de arte durante tres a diez años mientras busca una buena oportunidad para salir de la inversión. Su equipo de ventas privadas colabora con los mejores coleccionistas del mundo del arte, les vende la obra directamente y luego le envía sus ganancias prorrateadas después de las tarifas. Hasta la fecha, Masterworks ha vendido casi dos docenas de obras de arte de artistas como Banksy, George Condo, Cecily Brown y Simone Leigh.

Si desea retirar su dinero anticipadamente, tiene la opción de vender sus acciones en el mercado de negociación. Sin embargo, Masterworks no garantiza que el mercado “proporcionará suficiente liquidez, un medio confiable o eficaz para monetizar su inversión o valorar sus acciones”.

La página “Mi cartera” de la plataforma sirve como un panel para realizar un seguimiento de sus inversiones en tiempo real.

Formas de invertir con Masterworks

Masterworks ofrece acciones de obras de arte individuales y no es necesario ser un inversor acreditado ni un inversor de alto patrimonio neto para participar. Mientras los expertos de Masterworks examinan la calidad de cada obra de arte que ofrece, usted es responsable de diseñar su propia cartera de inversión en arte. El sitio web de Masterworks ofrece buenas herramientas de investigación y soporte para ayudarlo a comparar las inversiones disponibles.

Una vez que seleccione una obra de arte, comprará acciones a través de la plataforma sin tarifas comerciales. Existe una opción para invertir las ganancias de su cuenta de jubilación individual (IRA) a través de la asociación de Masterworks con Alto IRA, una plataforma de inversión de activos alternativa.

Pasos para abrir una cuenta con Masterworks

Cualquier inversor puede crear una cuenta gratuita en el sitio web de Masterworks. Sin embargo, cada inversor debe hablar con un asesor financiero de Masterworks para analizar sus objetivos y su tolerancia al riesgo. “Queremos asegurarnos de que una inversión en arte sea adecuada para la cartera y los objetivos del inversor”, afirma Sutherland. “La gran mayoría de nuestros inversores nunca antes habían invertido en arte, por lo que estas conversaciones son de naturaleza muy educativa”.

Honorarios y costos de obras maestras.

Masterworks cobra dos tarifas: una tarifa de gestión anual y una tarifa de desempeño. La tarifa de administración del 1,5% se basa en el valor total de su cuenta y se deduce del capital cada año (lo que significa que reduce gradualmente la cantidad de acciones que posee). La comisión de rendimiento del 20% es la participación de Masterworks en cualquier beneficio. Utiliza estas tarifas para compensar los costos de gestión de la obra de arte, incluidos el almacenamiento, el seguro y las tarifas regulatorias de la SEC.

¿Cómo se compara Masterworks?

Sello de tiempo: las bellas artes están gravadas a una tasa más alta que las clases de activos tradicionales

Es esencial considerar cómo se gravará su inversión para evitar sorpresas a la hora de declarar impuestos. Las inversiones en obras maestras se gravan con la tasa de ganancias de capital a largo plazo para objetos de colección (incluidos arte y monedas), que alcanza un máximo del 28%. (Existe una excepción si posee el 10% o más de una sola inversión en obra de arte. En ese caso, se le aplica el impuesto a su tasa impositiva ordinaria, hasta el 37% para 2023). La tasa es más alta que la tasa impositiva sobre las ganancias de capital a largo plazo sobre los activos de inversión tradicionales, que tiene un límite del 20% para los contribuyentes más ricos.

Aún así, Masterworks dice que sus inversiones están configuradas para ser fiscalmente eficientes, sin doble imposición, sin impuestos de valor de mercado (se deben impuestos sólo cuando se vende la obra de arte) y sin retención de impuestos, incluso para los inversores extranjeros.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Cuál es el mínimo para invertir en Masterworks?

La inversión mínima varía según el inversor. “Los asesores de Masterworks se reúnen con cada posible inversor para repasar su cartera, su tolerancia al riesgo y su liquidez antes de establecer una cantidad con la que el inversor se sienta cómodo invirtiendo en arte”, dice Sutherland.

¿Es Masterworks legítimo?

Masterworks es una plataforma legítima para invertir en bellas artes. La empresa ha estado en el negocio desde 2017 y todas sus ofertas se presentan ante la SEC. Los pagos se procesan aproximadamente una semana después del anuncio de la venta y puede esperar que el pago llegue a su cuenta dentro de aproximadamente tres a cinco días hábiles, dependiendo de cómo reciba el pago.

¿Cuál es el rendimiento de Masterworks después de las tarifas?

Según Sutherland, Masterworks ha vendido casi dos docenas de pinturas, todas con ganancias después de los honorarios. La obra de arte incluye a Cecily Brown (77,3% de retorno, después de tarifas), un George Condo (39,3%) y Sam Gilliam (33,1%). Puede ver las devoluciones de cada una de las pinturas vendidas de Masterwork en su sitio web.

¿Cómo puedo contactar con Masterworks?

Si tiene preguntas sobre Masterworks o está interesado en invertir, puede completar el formulario de contacto o llamar al (203) 518-5172 entre las 9 am y las 6 pm EST.