¿Qué son las opciones sobre acciones para empleados?

Si alguna vez se ha preguntado cómo algunos de los primeros o los primeros empleados de algunas empresas ahora grandes obtuvieron tan buenos resultados, las opciones sobre acciones para empleados probablemente sean una de las razones principales. Quizás tenga un plan de opciones sobre acciones para empleados (ESO) disponible en su lugar de trabajo, o quizás no esté completamente familiarizado con ellos.

Es importante saber, en primer lugar, que las opciones sobre acciones difieren de las acciones, los fondos indexados o incluso las opciones sobre acciones tradicionales negociadas en bolsa, los cuales son vehículos de inversión con los que muchos inversores probablemente estén más familiarizados.

Siga leyendo para saber qué es una opción sobre acciones para empleados, cómo funciona y por qué puede ser beneficioso para los empleados utilizarla (después de consultar con un asesor financiero).

¿Qué es una opción sobre acciones para empleados (ESO)?

Las opciones sobre acciones para empleados le brindan la opción de comprar acciones de su empleador a un precio específico. Las opciones sobre acciones para empleados generalmente se otorgan o se incluyen en un paquete de compensación laboral, junto con un salario o pago por hora. Una ESO estipula que los empleados pueden comprar acciones de la empresa a un precio determinado durante un período de tiempo determinado.

Sin embargo, tenga en cuenta que estas son solo la opción para comprar acciones. Las acciones no se entregan directamente a los trabajadores como compensación con una ESO. Y también se diferencian de las opciones sobre acciones negociadas en bolsa, en que no están necesariamente disponibles en el mercado abierto para todos y cada uno de los inversores, como puede estarlo un fondo indexado, un ETF o una inversión similar.

Las opciones sobre acciones para empleados pueden permitir a los trabajadores comprar acciones de la empresa con un descuento, lo que les permite “comprar” efectivamente la empresa y aumentar la cantidad de capital que tienen. Esto puede incentivar a los empleados a trabajar más duro y de manera más productiva, ya que el valor futuro de sus participaciones probablemente dependerá del desempeño final de la empresa. Están más interesados, literal y figurativamente, en que la empresa tenga éxito.

Para los empleadores, esto genera un escenario en el que todos ganan: los empleados pueden estar más comprometidos y también pueden encontrar una manera relativamente barata de compensarlos.

Cómo funcionan las opciones sobre acciones para empleados

Una vez más, las opciones sobre acciones para los empleados son una forma de compensación alternativa: los empleados no tienen la obligación de utilizarlas ni ejercerlas. Pero si lo hacen, el funcionamiento de la opción sobre acciones para empleados se reduce en última instancia a muchos detalles específicos.

Sin embargo, en términos generales, los empleados con ESO pueden decidir si utilizarlos o no, lo que implica comprar acciones de la empresa de su empleador. Si deciden hacerlo, deberán consultar los detalles establecidos en su contrato. Eso les dirá cuántas opciones sobre acciones recibirán cuando se otorguen esas ESO y cuándo las ESO se consoliden o estén disponibles para ejercer o comprar. Nuevamente, esto difiere en gran medida de cómo funcionan las opciones sobre acciones negociadas en bolsa.

Ejemplo de opciones sobre acciones para empleados

A continuación se muestra un ejemplo simplificado de cómo podría funcionar un ESO.

Tom consigue un trabajo en Startup Alpha. Junto con su salario de $75 000, Tom obtendrá un total de 500 opciones sobre acciones para empleados. También hay un cronograma de adquisición de derechos en juego, que dicta que los ESO de Tom se otorgarán durante cuatro años: 125 opciones estarán disponibles para él después de cada año que trabaje en Startup Alpha. Entonces, si Tom trabaja allí durante cuatro años, tendrá la opción de ejercer las 500 opciones; esto le da el incentivo para permanecer en la empresa y trabajar duro para garantizar que la empresa tenga éxito.

Si renuncia y acepta otro trabajo en Startup Beta después de dos años, Tom solo habrá tenido la oportunidad de ejercer la mitad de sus opciones sobre acciones y puede irse con solo 250. De cualquier manera, ahora tiene algo de capital en Startup Alpha y todavía tiene el incentivo para verlo triunfar.

Ejercicio de opciones sobre acciones

Las opciones de Tom solo tendrán valor si las ejerce; de ​​hecho, compra acciones de Startup Alpha mientras trabaja allí. El precio al que puede ejercer sus opciones se establece en su contrato. Digamos que son $ 8 por acción y que Tom trabaja en Startup Alpha durante cuatro años completos, lo que le permite tener la opción de adquirir las 500 acciones.

Si, después de unos años, Startup Alpha logra cierto éxito y las acciones de Startup Alpha están valoradas en mucho más de $8 por acción, entonces Tom y otros empleados podrían estar buscando un descuento potencial significativo en su compra de acciones.

Así es como los empleados en las primeras etapas terminan con importantes paquetes de compensación: adquieren acciones baratas en una empresa valiosa.

Tipos de opciones sobre acciones para empleados

Es importante tener en cuenta que las opciones sobre acciones para empleados y los planes de opciones sobre acciones para empleados pueden adoptar una amplia gama de formas. Realmente depende del liderazgo de la empresa decidir qué opciones ofrecerán y, como resultado, las opciones pueden diferir mucho de una empresa a otra o de una industria a otra.

Dicho esto, tiende a haber dos tipos básicos de opciones sobre acciones para empleados: opciones sobre acciones de incentivo (ISO) y opciones sobre acciones no calificadas (NSO).

• Opciones sobre acciones de incentivo (ISO): las ISO brindan a los empleados la opción de comprar acciones de la empresa con descuento. También califican para un tratamiento fiscal especial, ya que los empleados no generan una obligación tributaria ordinaria sobre la renta, pero pueden estar sujetos a impuestos mínimos alternativos.
• Opciones sobre acciones no calificadas (NSO): las NSO funcionan prácticamente de la misma manera que las ISO, pero pueden generar una obligación tributaria sobre la renta cuando se ejercen.

También vale la pena mencionar que existen otros tipos diferentes de recompensas de compensación de acciones, incluidas las unidades de acciones restringidas (RSU). Sin embargo, estas no son estrictamente lo mismo que las opciones sobre acciones.

¿Por qué las empresas ofrecen opciones sobre acciones a los empleados?

Como se mencionó anteriormente, ofrecer opciones sobre acciones a los empleados puede ser beneficioso, tanto para los empleadores como para los empleados. Aquí hay un resumen de cómo pueden beneficiar potencialmente a ambos.

Beneficios para los empleados

El mayor beneficio que ofrecen las opciones sobre acciones a los empleados es la posibilidad de comprar acciones de una empresa en crecimiento con un descuento (a veces significativo). Las nuevas empresas, por supuesto, son riesgosas y a menudo fracasan, por lo que existe la posibilidad de que las opciones sobre acciones o las acciones mismas acaben sin valor. ¿Pero si una empresa continúa creciendo y los empleados pueden comprarla y obtener un capital importante? Los beneficios podrían ser inmensos.

Beneficios para los empleadores

El principal beneficio para los empleadores es que alinean los intereses de los empleados con los de la empresa: tienen más participación, por así decirlo, y una razón para querer que la empresa tenga éxito. También puede incitar a los trabajadores a quedarse, limitando la rotación.

También puede ser beneficioso para los propietarios de empresas que pueden tener escasez de efectivo desde el principio. Ofrecer capital en lugar de efectivo puede ser una forma de atraer empleados talentosos. La desventaja, por supuesto, es que los propietarios diluyen su propio capital regalando una parte.

¿Cuánto valen las opciones sobre acciones de sus empleados?

Medir el valor de las opciones sobre acciones de los empleados puede resultar complicado. No es necesariamente tan simple como mirar el precio de una acción o el valor de un fondo indexado y compararlo con el precio de ejercicio ofrecido como parte de un contrato de trabajo. Las opciones en sí mismas pueden ser más valiosas a medida que la empresa crece o se espera que siga creciendo.

Si su empresa también cotiza en bolsa, puede ser más fácil tener una idea de cuánto valen sus acciones u opciones. Si no es así, es posible que ni siquiera pueda obtener una cifra aproximada en dólares hasta que la empresa sea adquirida, se haga pública o algún otro evento desencadene una valoración que le permita calcular el valor de sus acciones.

Con eso en mente, puede profundizar aún más al incorporar variables como el valor intrínseco y el valor temporal, que a menudo se utilizan para calcular el valor general de las opciones. Usarlos puede volverse muy complicado, muy rápido y puede volverse aún más difícil si no se tiene un precio de mercado de las acciones subyacentes.

Pero en aras de la simplicidad, algunos datos pueden brindarle el valor aproximado de sus opciones: el precio de las acciones de su empresa, el número total de acciones en circulación, el número de opciones que tiene y el precio de ejercicio descrito en su contrato. Todavía hay variables a tener en cuenta, como valores futuros, calendarios de adquisición de derechos y también posibles apreciaciones de las acciones.

En resumen: es muy complicado y gran parte dependerá de la empresa específica, las condiciones económicas y del mercado general y los detalles específicos descritos en el contrato de un empleado. Sabiendo esto, contratar a un asesor financiero puede ser de gran ayuda cuando se trata de resolverlo todo: puede utilizar la herramienta de comparación de SmartAsset para encontrar uno.

¿Cómo se gravan las opciones sobre acciones de los empleados? Consideraciones sobre el impuesto sobre la renta y las ganancias de capital

La forma en que se gravan las opciones sobre acciones de los empleados depende de si son ISO o NSO. En resumen, las ISO reciben un tratamiento fiscal especial por parte del gobierno federal, mientras que las NSO no. Además, ejercer una opción sobre acciones simplemente significa que un empleado está comprando acciones, y las acciones en sí mismas no generan obligaciones tributarias; venderlas sí lo hace. Por lo tanto, también hay que tener en cuenta el impuesto sobre la renta ordinario y los impuestos sobre las ganancias de capital.

Este es otro tema complicado y puede que valga la pena consultar con un profesional de impuestos, como los de H&R Block, para obtener orientación.

• Opciones sobre acciones de incentivo: el ejercicio de una opción no genera una obligación tributaria sobre la renta, pero podría desencadenar el impuesto mínimo alternativo. Los impuestos sobre las ganancias de capital se aplicarían cuando finalmente se vendan las acciones.
• Opciones sobre acciones no calificadas: estas opciones se gravan como ingresos ordinarios, lo mismo que si se les pagara en efectivo, y los empleados pagarían la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de las acciones. Dependiendo de su categoría impositiva, se les gravará con un porcentaje determinado. Cuando se venden acciones, se aplicarían impuestos sobre las ganancias de capital.

Sopesando tus opciones

Las opciones sobre acciones para empleados son un tema denso y complicado. Como tal, puede ser beneficioso o necesario consultar con un asesor financiero u otro profesional financiero al decidir cómo manejarlos, o si es prudente esperar, conferirlos o dejar que expiren.

En última instancia, es mejor recordar que las opciones sobre acciones son sólo eso: opciones. No obligan a nadie a hacer nada, pero, en algunos casos, pueden resultar extremadamente valiosos y ayudar a aumentar significativamente la riqueza de un empleado. Eso sí, si tienen la suerte de estar en una empresa sólida y en crecimiento.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Por qué las ESO son diferentes de las opciones sobre acciones cotizadas o negociadas en bolsa?

Los ESO no se comercializan ni cotizan en bolsas, como otras opciones. Por ejemplo, las opciones sobre acciones negociadas en bolsa se pueden comprar a través del mercado abierto, mientras que las ESO no. Como tal, es difícil valorar las ESO y carecen de especificaciones estándar que puedan aplicarse a las opciones sobre acciones cotizadas o negociadas en bolsa.

¿Pierdes opciones sobre acciones si te despiden?

En la mayoría de las circunstancias, sí, perderá opciones sobre acciones no adquiridas o no adquiridas si lo despiden. Pero los empleados deberán consultar los detalles detallados en su contrato o acuerdo laboral para estar seguros.

¿Cuál es la diferencia entre acciones y opciones sobre acciones?

Una acción es una parte del capital social de una empresa o de la propiedad de la misma. Es un activo. Una opción sobre acciones representa el derecho o la capacidad de tomar una decisión con respecto a la compra de una acción o participación; el titular de la opción puede optar por realizar la compra o no.