¿Qué son las clases de activos? | Marcado de tiempo

Una clase de activo es una agrupación de tipos de inversión que tienen características similares, incluidos los factores que influyen en su riesgo, rentabilidad y liquidez. Las acciones, la renta fija, el efectivo y los equivalentes de efectivo y las alternativas son las cuatro clases de activos principales, con clases más pequeñas dentro de cada categoría. Por ejemplo, las acciones tienen variedades de gran, pequeña y mediana capitalización.

La asignación de clases de activos en su cartera de inversiones es una herramienta clave para diversificarla y equilibrar los riesgos y las recompensas. Investor.gov define el proceso de la siguiente manera: “La asignación de activos implica dividir sus inversiones entre diferentes activos, como acciones, bonos y efectivo. La decisión de asignación de activos es personal. La asignación que mejor se adapta a usted cambia en diferentes momentos de su vida, dependiendo de cuánto tiempo tenga para invertir y de su capacidad para tolerar el riesgo”.

Tipos de clases de activos

Los inversores pueden elegir entre varias clases de activos. Las cuatro principales son:

1. Acciones

Las acciones representan la propiedad del capital de la empresa emisora. Puede invertir directamente en acciones de acciones individuales o a través de un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF).

El principal beneficio de las acciones es que tienen el mayor potencial de apreciación de su precio y, por lo general, superan a otros tipos de inversiones en términos agregados a lo largo del tiempo. Algunas acciones también ofrecen ingresos por pagos de dividendos.

Tenga en cuenta que invertir en acciones conlleva un alto nivel de riesgo. Si bien pueden generar altos rendimientos en un mercado de valores en alza, puede perder dinero, a veces bastante, cuando el mercado está a la baja. Los precios de las acciones también pueden verse afectados por malas noticias que afecten a la empresa emisora, como una reducción de las ganancias o un cambio en las perspectivas comerciales, o por eventos mundiales como disturbios políticos y desastres naturales.

2. Renta fija

Los títulos de renta fija son en su mayoría bonos, que representan un préstamo al emisor. Tienen una fecha de vencimiento fija y un tipo de interés específico. Los compradores reciben pagos de intereses, generalmente semestrales, a cambio del dinero gastado en la compra de los bonos. Pueden ser emitidos por empresas, el Tesoro de Estados Unidos, otras agencias gubernamentales, estados y municipios, entre otros.

El emisor de los bonos tiene derecho a utilizar el dinero obtenido con la venta de los bonos hasta su vencimiento. A cambio, el emisor paga intereses a los tenedores de los bonos. Al vencimiento, el valor nominal de los bonos se devuelve al comprador.

Los bonos se pueden comprar directamente a través de nuevas ofertas o en el mercado secundario, donde su precio puede ser mayor o menor que su valor nominal. Los fondos mutuos de bonos y los ETF son otra forma de invertir en bonos, pero conllevan un nivel adicional de riesgo, ya que no vencen y, por lo tanto, pueden estar sujetos a la dirección de las tasas de interés en términos del valor del fondo.

Otro factor de riesgo es la duración del bono, que “mide la sensibilidad del precio de un bono a los cambios en las tasas de interés calculando el tiempo promedio ponderado que lleva recibir todos los pagos de intereses y capital”. Los bonos con una duración más larga serán más susceptibles a una caída de precio que los bonos con una duración menor.

El precio de los bonos generalmente se mueve en dirección inversa a la de los tipos de interés. Cuando los tipos suben, los precios de los bonos bajan, y viceversa.

3. Efectivo y equivalentes de efectivo

Las inversiones equivalentes a efectivo son, por lo general, inversiones seguras que pueden convertirse fácilmente en efectivo cuando sea necesario. Entre ellas se incluyen diversos tipos de cuentas de ahorro, fondos mutuos del mercado monetario, letras del Tesoro de los Estados Unidos y certificados de depósito a corto plazo (CD), entre otros.

El efectivo y los equivalentes de efectivo constituyen una clase de activos de bajo riesgo y alta liquidez. Por lo general, es la más segura de las cuatro clases de activos principales.

4. Alternativas

Las alternativas son las menos uniformes de las cuatro clases principales de activos. Abarcan una amplia gama de inversiones, entre las que se incluyen:

Estos y otros activos alternativos suelen tener correlaciones relativamente bajas con las otras tres clases de activos, más tradicionales. Invertir en ellos generalmente implica un entorno de inversión mucho menos regulado.

Cabe señalar que, en muchos casos, los inversores pueden invertir en algunos tipos de activos alternativos a través de un fondo mutuo o un ETF. Esto reducirá el riesgo de las inversiones directas en estas alternativas, pero también puede reducir su rentabilidad.

¿Qué es la diversificación?

La diversificación en materia de inversión consiste en poseer una serie de activos en distintas clases. La elección de los mismos y la cantidad asignada a cada uno de ellos dependerá de la tolerancia al riesgo del inversor, su horizonte temporal y otros factores particulares de su situación.

El principio subyacente es que los distintos tipos de inversiones reaccionan de forma diferente a los cambios en los mercados y la economía. Es análogo al viejo dicho “No pongas todos los huevos en una misma canasta”. La diversificación es el principal motor de la asignación de activos.

¿Cómo funciona la diversificación?

Si su única inversión es un fondo mutuo que sigue el índice S&P 500, está 100% expuesto a los altibajos de ese índice y, por defecto, al mercado de valores de EE. UU.

Si desea reducir su exposición a acciones nacionales de gran capitalización, puede agregar posiciones de otras clases de activos que tengan una correlación reducida con ellas. Por ejemplo, los bonos del índice Bloomberg Aggregate Bond solo tienen una correlación del 32 % con las acciones estadounidenses de gran capitalización. Esto significa que el 32 % del movimiento de las dos clases de activos está vinculado al mismo mercado o factores económicos, mientras que el 68 % de los movimientos de precios está vinculado a diferentes factores.

Al crear una cartera diversificada, es importante incluir algunas clases de activos que no estén muy correlacionadas con las demás clases de activos de la cartera. Esto ayuda a compensar el efecto de las inevitables caídas de los mercados que vemos periódicamente en las acciones y los bonos.

¿Por qué es importante la diversificación?

Como se ha señalado anteriormente, la diversificación puede ayudar a proteger a un inversor durante las caídas del mercado de valores y otros acontecimientos económicos que hacen bajar los mercados financieros. Invertir únicamente en un fondo que siga el S&P 500 es una buena idea cuando el mercado y ese índice están subiendo. Estar en un fondo también le protege frente a los precios variables de las acciones individuales. Sin embargo, cuando los mercados se encaminan hacia una caída inevitable, una cartera invertida únicamente en este tipo de fondos sufrirá el peso de la caída.

Una cartera bien diversificada que incluya distintas inversiones en varias clases de activos que no estén estrechamente correlacionadas entre sí puede proporcionar un colchón durante una caída del mercado. Si bien es posible que no se dé cuenta de la magnitud de los máximos del mercado, su cartera no sufrirá el efecto total de los mínimos.

Diversificación dentro de las clases de activos

Además de las principales clases de activos, existen otras más pequeñas. Por ejemplo, las acciones pueden clasificarse en:

• Gran capitalización.
• Pequeña capitalización.
• De mediana capitalización.
• Crecimiento.
• Valor.
• Internacional.
• Valor de primera clase.
• Ingreso.

Además, cuando se trata de fondos mutuos y ETF, las clases de acciones pueden ser aún más refinadas. Por ejemplo, los fondos de acciones nacionales pueden estar formados por acciones de valor, acciones de crecimiento o una combinación de ambas, y todas ellas pueden contener acciones de gran capitalización, de mediana capitalización y de pequeña capitalización. Un excelente ejemplo de un fondo mixto de gran capitalización es un fondo mutuo o ETF que sigue el índice S&P 500.

Si desea diversificar su cartera, tiene sentido considerar una variedad de clases de activos, pero no es necesario exagerar. Solo asegúrese de hacerlo de acuerdo con su plan financiero general, que debe incluir su horizonte temporal de inversión, su tolerancia al riesgo y otros factores relacionados.

Sello de tiempo: Invertir en múltiples clases de activos es clave para crear una cartera de inversiones saludable

Las clases de activos son agrupaciones de inversiones similares. Las cuatro clases principales son acciones, renta fija, efectivo y equivalentes de efectivo, y alternativas. Las inversiones en estas amplias categorías tienen muchas características similares en términos de riesgo y potencial alcista. Dentro de ellas hay muchas clases más pequeñas que varían en sus características.

La diversificación de cartera implica invertir en varias clases de activos. Ayuda a los inversores a crear una cartera que genere un crecimiento saludable y minimice el riesgo.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Cuáles son las cuatro clases principales de activos?

Las cuatro clases principales de activos son:

• Acciones (también conocidas como “valores”).
• Renta fija (como bonos).
• Efectivo y equivalentes de efectivo (como CD y letras del Tesoro).
• Alternativas (desde metales preciosos hasta bienes raíces, criptomonedas y más).

¿Cómo se explican las clases de activos?

Las clases de activos son categorías amplias de tipos de inversión que comparten características similares. Dentro de ellas también hay clases más pequeñas que permiten una asignación de activos a un nivel más refinado. Por ejemplo, las acciones de valor de pequeña capitalización son una categoría específica de empresas más pequeñas que implican un riesgo menor y a menudo pagan dividendos.

¿Cuáles son las clases de activos más riesgosas?

Las acciones y las alternativas son las más riesgosas, ya que sus precios son muy volátiles. Los precios de las acciones suben y bajan con el mercado, que puede alcanzar rápidamente grandes máximos y mínimos.

Las alternativas abarcan una amplia gama de tipos de inversión, incluidos el oro y los metales preciosos, las materias primas, los bienes raíces, el capital de riesgo y el ganado, cada uno con sus propios riesgos específicos.

Las inversiones de renta fija son mucho más predecibles en cuanto a lo que generarán, mientras que la mayor amenaza para el efectivo y los equivalentes de efectivo es el efecto pernicioso de la inflación. Ninguna de estas alternativas se acerca a los riesgos asociados con las acciones y las alternativas.