¿Qué es una cartera de acciones?

Una cartera de inversiones es una colección de activos como acciones, bonos, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF), bienes raíces y equivalentes de efectivo. Los inversores pueden tener múltiples carteras, como una cartera de inversiones sujeta a impuestos en una cuenta de corretaje y una cartera de jubilación en un 401(k) con ventajas impositivas. Sin embargo, el objetivo de todas las carteras de inversión es el mismo: poner su dinero a trabajar y potencialmente generar riqueza.

Tipos de carteras de inversión

Una cartera de inversiones sólida estará diversificada, lo que significa que no se pondrán todos los huevos en la misma canasta. La forma de diversificarse depende de sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Aquí hay cinco tipos generales de carteras de inversión.

Cartera de crecimiento

Una cartera de crecimiento es un enfoque de inversión de alto riesgo y alta recompensa. Las carteras de crecimiento son apropiadas para inversores más jóvenes que tienen tiempo para afrontar las fluctuaciones y pérdidas del mercado. También son adecuados para inversores que desean hacer crecer sus activos rápidamente y se sienten cómodos asumiendo riesgos. Estas carteras pueden incluir acciones de mercados nacionales, internacionales y emergentes e inversiones especulativas como criptomonedas.

Cartera de ingresos

Una cartera de ingresos se centra en generar ingresos confiables a partir de inversiones como acciones que pagan dividendos y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Estas carteras son mejores para inversores que priorizan un flujo constante de ingresos por inversiones sobre la apreciación del capital.

Cartera de valor

Las carteras de valor contienen acciones de valor: acciones que tienen un precio bajo en relación con sus fundamentos y pares. El objetivo de una cartera de valor es el crecimiento a largo plazo, por lo que es ideal si tiene un horizonte temporal prolongado y una tolerancia al riesgo moderada.

Cartera defensiva

Una cartera defensiva (también conocida como conservadora) se centra en inversiones de bajo riesgo y baja rentabilidad, como acciones de primera línea, títulos de deuda y efectivo y equivalentes de efectivo. Los inversores reacios al riesgo son buenos candidatos para carteras defensivas, que priorizan los rendimientos seguros a las grandes ganancias.

Cartera equilibrada

Una cartera equilibrada contiene una combinación de acciones y bonos para reducir la volatilidad potencial. Este tipo de cartera es ideal para inversores con horizontes temporales de mediano a largo plazo que se sienten cómodos con las fluctuaciones de precios a corto plazo.

¿Cuáles son los activos típicos de una cartera?

Una cartera de inversiones puede contener varios activos adecuados al objetivo, la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal del inversor. Si bien las carteras suelen contener acciones, bonos y fondos, pueden contener cualquier tipo de inversión, incluidas materias primas, criptomonedas, monedas de oro, bienes raíces, vino, obras de arte, sellos, cómics y otros objetos de colección.

Cómo construir una cartera de inversiones

Crear una cartera de inversiones es una de las tareas esenciales de invertir y generar riqueza a lo largo del tiempo. Estos son los pasos básicos que le ayudarán a empezar.

1. Decide si quieres ayuda

No todo el mundo tiene la habilidad, el tiempo o el interés para crear y gestionar una cartera de inversiones. Si no es un gran aficionado al bricolaje, considere utilizar un asesor financiero como Empower para brindarle asesoramiento financiero personalizado y ayudarlo a elegir las mejores inversiones.

2. Considere su perfil de inversión

Conocer sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal le ayudará a elegir las mejores inversiones para su cartera. Recuerda que puedes tener múltiples objetivos, cada uno con su propio horizonte temporal. Por ejemplo, podría invertir en la matrícula universitaria de un hijo dentro de 15 años y en su jubilación, que podría ser dentro de 30 años.

3. Abra una cuenta de inversión

Dependiendo de sus objetivos, es posible que necesite más de un tipo de cuenta de inversión. Por ejemplo, es posible que desee una cuenta de corretaje normal (como TradeStation o M1 Finance) para sus objetivos no relacionados con la jubilación y una cuenta IRA con ventajas fiscales para hacer crecer sus ahorros.

4. Elige tus inversiones

Una vez que abra una cuenta de inversión (o dos), podrá crear su cartera con activos que coincidan con su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal. Las inversiones comunes incluyen acciones, bonos, fondos mutuos, fondos indexados, ETF y REIT.

5. Determine la mejor asignación de activos

La asignación de activos se refiere a dividir su cartera entre diferentes tipos de activos según la cantidad de riesgo con el que se sienta cómodo y su horizonte temporal. Una regla general es restar su edad de 110 o 120 para determinar qué parte de su cartera debería estar en acciones frente a otros activos (100 solía ser el punto de partida, pero la esperanza de vida más larga y los crecientes costos de atención médica han cambiado la fórmula). Si tiene 40 años, es posible que tenga entre el 70% y el 80% de su cartera en acciones, y entre el 30% y el 40% restante para bonos y efectivo.

Cómo gestionar una cartera de inversiones

La mayoría de las carteras de inversión requieren un reequilibrio periódico para mantener la asignación original. Por ejemplo, si su cartera debería estar compuesta por un 70% de acciones y aumenta hasta un 75%, puede vender algunas de sus acciones o invertir en otros activos para que la asignación vuelva al rango previsto. El reequilibrio puede ocurrir automáticamente si tiene un robo-advisor (el asesor reequilibrará la cartera según sea necesario). Del mismo modo, los fondos con fecha objetivo se reequilibran automáticamente para reflejar su horizonte temporal cambiante.

Qué considerar al construir una cartera de inversiones

Hay muchos factores a considerar al crear una cartera de inversiones. Esto es lo que debe tener en cuenta.

• Tus objetivos de inversión. Considere por qué está invirtiendo, ya sea planificando una familia, ahorrando para la educación de un niño, comprando una casa, acumulando ahorros o dejando una herencia a sus seres queridos.
• Tu tolerancia al riesgo. Las inversiones de mayor riesgo ofrecen mayores recompensas potenciales, pero es posible que el riesgo no valga la pena si le mantiene despierto por la noche. Sea realista acerca del riesgo con el que se siente cómodo, financiera y emocionalmente.
• Tu horizonte temporal. Los inversores más jóvenes tienen años para capear la volatilidad del mercado y recuperarse de las pérdidas, por lo que, en general, pueden gestionar más riesgos. Las inversiones de menor riesgo son más adecuadas para los adultos mayores que tienen menos tiempo para recuperarse de las caídas del mercado. Puede reequilibrar su cartera con el tiempo para reflejar su horizonte temporal cambiante.

Importancia de la diversificación

La diversificación se basa en la idea de que no se deben poner todos los huevos en una sola canasta, ni todo el dinero en una sola acción. Es esencial porque reduce el riesgo de su cartera: una combinación de acciones, bonos, fondos y otros activos ayuda a mantener su cartera saludable en diversas condiciones económicas y de mercado. Por ejemplo, los rendimientos de los bonos suelen caer cuando los precios de las acciones suben durante los mercados alcistas. Entonces, si está perdiendo dinero en bonos, las acciones de su cartera pueden compensar esas pérdidas, y viceversa.

Por supuesto, la diversificación significa cosas diferentes para diferentes inversores y no existe una fórmula fija a seguir. Aún así, aquí hay ejemplos de asignación basados ​​en la tolerancia al riesgo, cortesía de Fidelity Investments:

Sello de tiempo: considere los impuestos al crear su cartera

Elegir inversiones y determinar la asignación de activos son pasos vitales en la construcción de una cartera. Sin embargo, decidir dónde guardar esos activos también es esencial para minimizar su carga fiscal. Considere mantener inversiones fiscalmente ineficientes (incluidos bonos sujetos a impuestos, REIT y fondos de acciones administrados activamente) en una cuenta con ventajas fiscales, como una IRA o 401(k). Mientras tanto, su cuenta de corretaje sujeta a impuestos podría ser ideal para mantener inversiones fiscalmente eficientes, como ETF, fondos indexados, bonos municipales y acciones individuales que planea conservar durante al menos un año.

RELACIONADO: Las mejores cuentas Roth IRA

Un asesor financiero o un especialista en impuestos puede ayudarlo a elegir la mejor estrategia fiscal para su cartera de inversiones. También puedes optar por herramientas como Playbook.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Qué parte de su cartera debería estar en una sola acción?

Tener demasiada cantidad de una acción puede ser riesgoso. Si la acción tiene un mal desempeño, puede tener un efecto enorme en su cartera. Por ejemplo, digamos que su cartera vale $50 000 y tiene $25 000 en acciones ABC. Si las acciones ABC se hunden, podría perder la mitad del valor de su cartera, de lo que podría resultar difícil recuperarse. Para evitar posiciones concentradas (y el riesgo que conllevan), generalmente se recomienda que las acciones individuales no representen más del 5% de su cartera.

¿Cómo se reequilibra una cartera de inversiones?

Hay dos enfoques básicos para el reequilibrio. El primer enfoque (y el más simple) es reequilibrar a intervalos regulares, como una vez al año, cada seis meses o trimestralmente. Esta opción puede hacer que sea más fácil cumplir con su plan de inversión durante períodos de extrema volatilidad del mercado.

El segundo enfoque consiste en reequilibrar en función de un umbral de tolerancia específico, como cuando una clase de activo se desvía de su asignación planificada en un 20%. Muchos asesores financieros recomiendan esta estrategia porque es objetiva y se basa en el desempeño del activo en lugar de en una fecha arbitraria.

¿Cuántas acciones internacionales debería tener en una cartera?

Los mercados fuera de EE. UU. fluctúan de manera diferente a los nacionales, por lo que poseer acciones nacionales e internacionales puede ayudar a diversificar su cartera y nivelar la volatilidad. Puede invertir en acciones internacionales comprando acciones individuales o un fondo, como un fondo indexado ampliamente diversificado.

Si bien no existe una fórmula específica, muchos expertos recomiendan invertir al menos el 20% de su cartera en acciones y bonos internacionales. Para una diversificación aún mayor, considere invertir el 40% de su asignación de acciones en acciones internacionales y hasta el 30% de su asignación de bonos en bonos internacionales.