¿Qué es un Plan de Reinversión de Dividendos (DRIP)?

Muchas empresas emiten dividendos en efectivo, a menudo cada trimestre, para compartir sus ganancias con los inversores. Cuando recibe un dividendo, puede gastar el efectivo, guardarlo para tiempos difíciles o usarlo para comprar acciones de una inversión diferente. También puedes usarlo para comprar más acciones del mismo activo, algo que se llama reinversión de dividendos.

Un plan de reinversión de dividendos, o DRIP, automatiza el proceso para que pueda lograr rendimientos compuestos de acciones, ETF y fondos mutuos con poco o ningún esfuerzo de su parte. Con las inversiones adecuadas, un DRIP le ayuda a aumentar su patrimonio de forma silenciosa y constante a lo largo del tiempo, potenciando sus ahorros.

Ejemplo del mundo real de un DRIP

La empresa multinacional de bienes de consumo Procter & Gamble (NYSE:PG) tiene una trayectoria de 132 años realizando pagos regulares de dividendos y actualmente tiene una rentabilidad por dividendo del 3,76%. También ha aumentado sus dividendos cada año durante los últimos 67 años, lo que le valió un lugar en un club de élite conocido como los reyes de los dividendos: empresas que han aumentado sus dividendos durante al menos 50 años consecutivos. P&G ofrece un plan de reinversión de dividendos que le permite reinvertir la totalidad o una parte de sus dividendos trimestrales para comprar acciones totales o parciales. Como muchos DRIP, este viene con tarifas (incluida una tarifa de inscripción inicial de $15), así que asegúrese de revisar el prospecto antes de decidir si el DRIP de P&G es adecuado para usted.

Pros y contras del goteo

Un plan de reinversión de dividendos puede ser una manera fácil de aumentar la riqueza. Aún así, es útil considerar los pros y los contras antes de elegir un DRIP en lugar de un pago de dividendos en efectivo.

Ventajas

Crecimiento compuesto

Un beneficio importante de un DRIP es que le permite comprar más acciones y generar riqueza con el tiempo. Cuando reinvierte sus dividendos, su inversión crece y obtendrá aún más dividendos la próxima vez, y así sucesivamente.

Promedio de costos en dólares

Un DRIP utiliza un promedio de costo en dólares, en el que usted invierte su dinero en porciones iguales a intervalos regulares, sin importar lo que esté haciendo el mercado. La estrategia limita los riesgos inherentes de intentar cronometrar el mercado.

Las inversiones están automatizadas.

Un DRIP automatiza sus decisiones de inversión. Una vez que configura un DRIP a través de la empresa o su cuenta de corretaje, el proceso es automático y continúa hasta que usted opta por no participar.

Potencialmente de bajo costo

Algunos programas no tienen tarifas, cargos por servicio ni comisiones cuando compra acciones bajo el DRIP, por lo que puede aumentar su inversión sin costo.

Compartir descuentos

Algunos DRIP operados por empresas le permiten comprar acciones con un descuento del 1% al 10% sobre el precio actual de las acciones, lo que le permite ahorrar dinero en sus inversiones.

Contras

Sin control sobre el precio o el tiempo

Las acciones de DRIP se compran automáticamente en la fecha de pago de dividendos, por lo que usted no tiene control sobre el momento ni el precio de las acciones que paga.

Puede limitar la diversificación

Un DRIP compra acciones de una empresa en la que ya ha invertido, lo que puede limitar su capacidad para diversificar su cartera con el tiempo.

Es posible que necesites los ingresos.

Al reinvertir, se pierde pagos de dividendos en efectivo que podría gastar, ahorrar o invertir en otra parte.

Gravados igual que los dividendos en efectivo.

Los dividendos reinvertidos se gravan de la misma manera que los dividendos en efectivo. Pero sin un pago en efectivo, tienes que cubrir la factura de impuestos de tu bolsillo.

Fácil de descuidar

Puede seguir con un DRIP porque es fácil y conveniente, incluso si sus objetivos de inversión han cambiado.

Efectivo versus dividendos reinvertidos

La inversión DRIP puede ayudarle a hacer crecer su cartera y acumular riqueza para la jubilación mediante rendimientos compuestos. Los DRIP también le permiten automatizar sus inversiones y evitar sincronizar el mercado, lo que hace que la inversión sea una tarea más sencilla y potencialmente menos estresante. Aun así, utilizar un DRIP no es la mejor estrategia para todos los inversores ni para todos los horizontes temporales.

Recibir dividendos en efectivo tiene sentido en las siguientes situaciones:

• Necesita el efectivo para cumplir objetivos financieros a corto plazo o cubrir los gastos diarios.
• Está en la jubilación o cerca de ella y necesita dinero en efectivo (después de considerar todas las demás fuentes de ingresos de jubilación).
• El activo subyacente tiene un rendimiento deficiente o la empresa suspende su dividendo (en cuyo caso podría considerar vender la inversión por completo).
• Quiere diversificarse hacia otros activos en lugar de aumentar su posición actual.
• Su cartera se vuelve demasiado ponderada en una sola acción, lo que puede ser riesgoso durante una desaceleración del mercado.

Cómo los DRIP impactan sus impuestos

Si reinvierte sus dividendos a través de un DRIP, pagará impuestos como si hubiera recibido el dividendo en efectivo. Recibirá un Formulario 1099-DIV que detalla sus ingresos por dividendos para el año fiscal. La mayoría de los dividendos en los programas DRIP son dividendos calificados, que generalmente se gravan a la tasa de ganancias de capital a largo plazo del 0%, 15% o 20%, según su estado civil e ingresos.

¿Cuándo DRIPS es una buena inversión?

Los DRIP pueden ser una forma conveniente y rentable de automatizar sus inversiones y generar riqueza con el tiempo. A medida que reinvierte sus dividendos, su inversión crece, aumentando su dividendo la próxima vez (y el número de acciones que compran sus dividendos), y así sucesivamente. Una estrategia DRIP es mejor cuando no necesita ingresos, desea aumentar su posición en un activo en particular y tiene el tiempo y la paciencia para dejar que su inversión crezca. Por supuesto, se necesita tiempo para que la capitalización haga su magia. Por esta razón, las mejores inversiones DRIP se realizan en empresas con un historial de pago de dividendos regulares y confiables a lo largo del tiempo.

Cómo configurar un plan de reinversión de dividendos

Una vez que elija una empresa en la que invertir, tiene algunas opciones para configurar un DRIP.

DRIP operados por la empresa

Algunas empresas de gran capitalización, incluidas Procter & Gamble (NYSE:PG), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) y Coca-Cola (NYSE:KO), operan sus propios DRIP. Es posible que deba pagar una tarifa de inscripción inicial y una tarifa nominal cuando compre acciones adicionales. Sin embargo, puede obtener un descuento en acciones comprando directamente a través de la empresa.

DRIP de terceros

La mayoría de las empresas que pagan dividendos subcontratan sus DRIP a “agentes de transferencia” externos, como Computershare. Los agentes de transferencias pueden cobrar a los inversores una tarifa por comenzar a invertir o por compras posteriores de acciones.

DRIP operados por corredores

La mayoría de los corredores en línea ofrecen DRIP sin cargo ni comisión, y usted puede mantenerlos en una cuenta de jubilación con ventajas impositivas. Si bien invertir a través de un corredor puede ser más sencillo que inscribirse directamente en la empresa, los corredores generalmente no ofrecen acciones con descuento.

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Sello de tiempo: los DRIP no siempre son una estrategia para siempre

Una vez que configura un DRIP, automatiza sus decisiones de inversión y le permite aumentar su inversión con poco o ningún esfuerzo. Si bien la conveniencia es atractiva, no significa que deba configurar un DRIP y luego olvidarse de él. Hay ocasiones en las que tiene sentido dejar de reinvertir sus dividendos o incluso cerrar la posición en acciones por completo.

Por ejemplo, si una acción tiene un mal desempeño y la empresa ha suspendido sus dividendos, podría ser el momento de considerar invertir su dinero en otra parte. O tal vez desee recibir un dividendo en efectivo en lugar de reinvertirlo para obtener más control sobre su asignación de activos y evitar estar demasiado ponderado en una sola acción.

Por supuesto, cambiar a dividendos en efectivo también puede tener sentido cuando estás jubilado o a punto de jubilarte y necesitas ingresos, que podrían ser sustanciales después de años de capitalización. Aún así, asegúrese de considerar sus otras fuentes de ingresos para la jubilación, incluidas pensiones, anualidades, planes laborales y planes de jubilación individuales, antes de tomar cualquier decisión. Si tiene suficientes ingresos para financiar su jubilación, sería mejor que dejara que sus inversiones en DRIP siguieran creciendo para aumentar sus ahorros para usted y sus beneficiarios.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Tienes que pagar impuestos si reinviertes dividendos?

Los dividendos cuentan como ingresos ya sea que tome el efectivo o los reinvierta, por lo que debe declararlos en su declaración de impuestos. Los dividendos de los programas DRIP suelen ser dividendos calificados, que se gravan a la tasa de ganancias de capital a largo plazo del 0%, 15% o 20%, según sus ingresos y su estado civil.

Cómo no pagar el impuesto sobre las ganancias de capital en un plan de reinversión de dividendos

Puede evitar pagar impuestos sobre las ganancias de capital manteniendo su DRIP en una Roth IRA o Roth 401(k). Estas cuentas de jubilación con ventajas fiscales permiten que sus ganancias (incluidos los dividendos) crezcan libres de impuestos y usted no paga impuestos sobre los retiros calificados durante la jubilación.

Cómo leer la declaración del plan de reinversión de dividendos

Debería recibir estados de cuenta DRIP ya sea electrónicamente o por correo para ayudarle a realizar un seguimiento de sus transacciones DRIP. Cada estado de cuenta muestra los detalles de su cuenta más el monto del pago de dividendos, la cantidad de acciones compradas y el precio por acción que recibió.