¿Qué es la diversificación de carteras? Guía

La inversión es la clave para generar riqueza para la mayoría de nosotros. La diversificación de las inversiones es una herramienta importante para ayudar a los inversores a lograr el equilibrio adecuado entre crecimiento y riesgo para su situación. La diversificación se logra mediante la asignación de sus inversiones entre varios tipos, incluidas acciones, bonos y efectivo.

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¿Qué significa diversificar sus inversiones?

La diversificación de las inversiones es similar al viejo dicho: “No pongas todos los huevos en la misma canasta”. A menudo, esto se logra mediante el uso de la asignación de activos en toda su cartera de inversiones. Como lo explica la Comisión de Bolsa y Valores, “la asignación de activos implica dividir una cartera de inversiones entre diferentes categorías de activos, como acciones, bonos y efectivo. El proceso de determinar qué combinación de activos mantener en su cartera es muy personal. La asignación de activos que mejor funcione para usted en un momento dado de su vida dependerá en gran medida de su horizonte temporal y de su capacidad para tolerar el riesgo”.

Al considerar la diversificación de su cartera, aquí hay algunas cosas a considerar.

Diversificar entre clases de activos

Las clases de activos (como acciones, bonos y efectivo) generalmente se comportan de manera diferente en circunstancias económicas y de mercado similares. Dentro de una clase de activos amplia, como las acciones, existen subclases de activos, que incluyen acciones de gran, pequeña y mediana capitalización. También hay diferentes estilos, como crecimiento, valor y una combinación de los dos. Hay acciones nacionales e internacionales. Dentro del ámbito de las acciones internacionales hay acciones tanto de países desarrollados como de mercados emergentes.

También existen diferentes tipos de bonos. Los bienes raíces son una clase de activo, al igual que otras alternativas, incluidas las criptomonedas y los metales preciosos. Los sitios web como Yieldstreet, que se centra en la inversión privada más allá del mercado de valores, y Happy Nest, que lo vincula a oportunidades de inversión en bienes raíces, pueden ser buenos lugares para aprender más sobre oportunidades de inversión alternativas.

Al determinar la asignación de activos adecuada para su cartera, deberá considerar el riesgo y el rendimiento potenciales generales. Además, querrá observar cómo se correlacionan las diferentes clases de activos entre sí.

Estas son tareas que puede realizar usted mismo, si tiene los conocimientos necesarios, o puede contratar los servicios de un asesor financiero. SmartAsset o Wiseradvisor son sitios que pueden ayudarle a localizar un asesor que se ajuste a sus necesidades.

Diversificar globalmente

La diversificación entre acciones y bonos de empresas y otras entidades con sede en los Estados Unidos y aquellas ubicadas en el extranjero proporciona otro nivel de diversificación. Una razón es que el valor relativo del dólar estadounidense respecto de otras monedas afectará por sí solo el rendimiento de estos títulos para los inversores estadounidenses que los poseen.

Si a esto le sumamos las diferencias inherentes en las economías de otros países y su influencia en los precios de las acciones y los rendimientos de los bonos, tendremos una diversificación adicional incluso antes de mirar las empresas detrás de estos valores.

Diversificar entre industrias y sectores

Especialmente para quienes invierten en acciones, industrias y sectores pueden tener un profundo impacto en el rendimiento de las acciones emitidas por empresas de esos sectores. Por ejemplo, los factores que podrían influir en el rendimiento de una acción del sector tecnológico podrían ser muy diferentes de los que afectan a las acciones del sector energético.

Diversificar entre tipos de bonos

El precio de un bono generalmente se mueve en dirección inversa a la dirección de las tasas de interés. En igualdad de condiciones, el precio de un bono caerá cuando las tasas de interés suban y aumentará cuando las tasas de interés bajen.

Los precios de los bonos en el mercado secundario se ven afectados por una serie de factores, entre ellos:

• El período de tiempo hasta el vencimiento del bono. Los bonos con un plazo más largo hasta el vencimiento son más sensibles a la dirección de las tasas de interés.
• La calidad crediticia del emisor del bono. Los bonos con menor calidad crediticia generalmente serán más sensibles a la dirección de las tasas de interés.
• El tipo de cambio. Los bonos emitidos fuera de los Estados Unidos pueden verse afectados por el valor relativo del dólar estadounidense con respecto a la moneda del país donde se emitió el bono.

Diversificar utilizando fondos mutuos y ETF

Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) pueden ser excelentes herramientas para diversificar su cartera. La mayoría de los fondos mutuos y ETF se invierten en una clase de activo específica, ya sean acciones, bonos o efectivo. Algunos fondos son una combinación de diferentes clases de activos; Estos fondos equilibrados generalmente invierten porciones específicas del fondo en acciones y bonos.

La diversificación se puede lograr manteniendo varios fondos mutuos y ETF. Esto podría incluir un fondo indexado que siga el S&P 500 o el mercado de valores estadounidense total. Otros fondos podrían incluir uno o dos fondos de bonos, un fondo que sigue el mercado de valores fuera de Estados Unidos y algunos otros.

Los fondos mutuos y los ETF no sólo permiten la diversificación entre clases de activos; Estos fondos también poseen una serie de acciones, bonos u otros valores, lo que ofrece otro nivel de diversificación.

Por último, invertir en fondos mutuos y ETF puede ser una forma para que un inversor que quizás no tenga una gran cantidad para invertir se diversifique de una manera más rentable que utilizando acciones y bonos individuales.

¿Por qué es importante diversificar?

Los diferentes tipos de inversiones se comportan de manera diferente bajo diversas condiciones económicas y de mercado. La diversificación entre diferentes clases de activos y tipos de inversiones puede ayudar a mitigar el riesgo de inversión.

Por ejemplo, la correlación entre las acciones y los bonos de gran capitalización de Estados Unidos es de 0,26, según la Guía de mercados de gestión de activos de JP Morgan. Esto significa que el 26% del rendimiento de estos dos tipos de activos se basa en factores similares, pero el 74% de los factores que afectan sus rendimientos no están estrechamente relacionados.

La implicación es que cuando las acciones estadounidenses atraviesan un período de rendimientos negativos, los bonos pueden tener un desempeño diferente debido a su baja correlación entre sí. En general, diferentes clases de activos pueden tener correlaciones mayores o menores. Tener una cartera que incluya una variedad de clases de activos y tipos de inversión puede ayudar a los inversores a ajustar la cantidad de riesgo en su cartera.

Pros y contras de la diversificación de las inversiones

Ventajas

• Una diversificación adecuada puede ayudar a mejorar los rendimientos ajustados al riesgo de una cartera.
• La diversificación puede ayudar a los inversores a mitigar las pérdidas durante períodos de incertidumbre económica y en el mercado de valores.
• Las diferentes clases de activos y tipos de inversiones funcionan de manera diferente en diferentes momentos y se basan en diferentes impactos de ciertas condiciones del mercado. Esto puede ayudar a minimizar las pérdidas generales de la cartera.
• La diversificación puede ayudar a preservar el capital de los inversores de mayor edad que se encuentran en etapa de jubilación o a punto de jubilarse.

Contras

• Una cartera diversificada puede resultar difícil de gestionar para un inversor si hay demasiadas participaciones que controlar de forma eficaz.
• Diversificar adecuadamente una cartera puede resultar costoso debido a las tarifas que se generan al comprar ciertos tipos de inversiones.
• Si bien ayuda a reducir el riesgo de la cartera, la diversificación no lo elimina.

¿Qué tan diversificada debe ser su cartera?

No hay una respuesta correcta a esta pregunta. Como mínimo querrás tener algunas inversiones en tu cartera que no estén altamente correlacionadas con el resto de tus tenencias.

Las acciones suelen ser el activo principal de muchas carteras. Según el nivel de riesgo con el que se sienta cómodo y su horizonte temporal de inversión, es posible que desee incluir algunas inversiones en activos como bonos, metales preciosos o materias primas, todos los cuales tienen una baja correlación con las acciones. Incluso entre las acciones, las acciones extranjeras, incluidas las de los mercados emergentes, tienen una correlación relativamente baja con las acciones estadounidenses de gran capitalización.

El uso de fondos mutuos y ETF que se centran en varias clases de activos diferentes es un enfoque sólido para la diversificación. Sin embargo, es importante comprender qué contienen estos fondos. No es raro que los inversores tengan un puñado de fondos mutuos y ETF pensando que están bien diversificados, cuando en realidad los diferentes fondos pueden contener muchas de las mismas acciones y bonos que las tenencias subyacentes.

Cómo desarrollar una estrategia de diversificación

El primer paso es evaluar su situación. Observe factores como su edad, el tiempo hasta que necesitará el dinero y su tolerancia al riesgo.

Varios sitios ofrecen herramientas de asignación de activos de varios tipos que pueden ayudarlo a decidir cuánto asignar a acciones, bonos y otras clases de activos. SmartAsset va un paso más allá y lo conectará con un asesor financiero que puede ayudarlo con este proceso. Un asesor financiero tendrá las herramientas, el conocimiento y la experiencia para ayudarlo a diversificar adecuadamente su cartera en función de su situación personal.

Los robots asesores también pueden ser una fuente de orientación profesional. Ellos asignarán sus activos y sugerirán inversiones en función de la información que les proporcione y sus algoritmos de inversión. Normalmente, utilizan ETF para implementar sus recomendaciones de asignación de activos.

Por ejemplo, M1 Finance es un excelente ejemplo de cómo las plataformas de inversión automatizadas pueden proporcionar orientación profesional. M1 utiliza la información que usted proporciona y sus sofisticados algoritmos de inversión para asignar sus activos y sugerir inversiones adecuadas, de modo que pueda beneficiarse de la conveniencia y la experiencia de un roboadvisor sin dejar de tener control sobre sus decisiones de inversión.

¿Necesitas una cantidad mínima invertida?

No se necesita una cantidad mínima para diversificar su cartera. Todo lo que necesita es suficiente para comprar una variedad de inversiones.

Una forma de lograrlo de manera eficiente es utilizar fondos mutuos y/o ETF. Puede invertir en varias clases de activos con una inversión general relativamente mínima. Algunos fondos mutuos pueden requerir una inversión inicial mínima en el fondo.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Siempre es beneficioso diversificar su cartera?

Diferentes inversores tienen diferentes objetivos y niveles de tolerancia al riesgo. Algunos inversores prefieren concentrar sus inversiones en una o unas pocas participaciones que, en su opinión, superarán a los mercados con el tiempo. Para inversores como estos, una cartera diversificada probablemente no tendría sentido.

¿Cuál es un ejemplo de una cartera de inversiones diversificada?

Una cartera de inversiones diversificada puede adoptar muchas formas. Fidelity Investments ofreció estos ejemplos de carteras diversificadas basadas en cuatro niveles de riesgo de inversor diferentes.

Estos son sólo ejemplos. El nivel de diversificación adecuado para usted dependerá de su situación particular.

¿La diversificación de la cartera elimina el riesgo de inversión?

Si bien diversificar su cartera puede ayudar a reducir el riesgo de inversión, la diversificación no lo elimina. Las acciones, los bonos y otras inversiones aún conllevan el riesgo de perder dinero en determinadas condiciones económicas y de mercado. Tener una cartera diversificada distribuye la exposición al riesgo entre diferentes tipos de inversiones que pueden reaccionar a diversas condiciones del mercado de diferentes maneras, pero es prácticamente imposible eliminar el riesgo al invertir.