¿Qué es el APY en la banca y cómo calcularlo?

Cuando invierte dinero en un instrumento de ahorro, es posible que vea dos números que representan los intereses pagados a cuenta y, por lo general, no son iguales. Una es la tasa de interés, a veces denominada “tasa de interés nominal”, y la otra es APY, que es una abreviatura de “rendimiento porcentual anual”.

Entonces, ¿cuál es la tasa más relevante?

Para el emisor del instrumento de ahorro, normalmente un banco o una cooperativa de crédito, la tasa de interés nominal es un número importante. Sin embargo, para usted como inversor, el APY es el más relevante. Esto se debe a que el APY refleja la cantidad real que ganará con su inversión, tanto en términos de intereses netos como de dólares.

Esta es una buena noticia porque el APY suele ser más alto que la tasa de interés nominal. Como inversor, puede y debe confiar en APY al tomar sus decisiones de inversión.

Cómo funciona APY

El APY refleja el impacto del interés compuesto. Para comprender completamente lo que esto significa, comencemos con una discusión sobre el interés simple, que paga una tasa fija de interés sobre el monto principal durante la vigencia del valor.

Los bonos son un buen ejemplo. En un bono de $1,000 que paga una tasa de interés del 5%, el emisor del bono pagará el 5% del monto principal cada año que el bono esté pendiente. Eso ascenderá a 50 dólares al año, o 1.000 dólares pagados durante el plazo de 20 años del bono.

Los intereses se pagarán a los tenedores de bonos de acuerdo con el calendario de distribución de intereses del bono, en lugar de reinvertirse en el bono. Dicho de otra manera, el bono tendrá un valor de $1,000 durante su vigencia, que se pagará al vencimiento. Debido a que los pagos de intereses no se utilizan para aumentar la inversión en el bono, esos pagos no generan intereses adicionales.

Por el contrario, los certificados de depósito (CD) bancarios suelen pagar intereses compuestos. La capitalización puede tener lugar mensualmente, diariamente o incluso de forma continua. Cuanto más frecuente sea la capitalización, mayor será el APY, porque acelera el proceso de obtención de intereses.

Un CD de 1.000 dólares que paga un interés del 5% compuesto diariamente produciría un APY de algo así como el 5,10% al final de un año.

APY frente a APR

Si bien el APY se utiliza para presentar el rendimiento más preciso de las inversiones que devengan intereses, la tasa de porcentaje anual (APR) se aplica a los préstamos. La razón por la que los consumidores a veces confunden los dos es que cada uno da como resultado una tasa de interés efectiva, que generalmente es diferente de la tasa nominal.

El APY refleja las diferencias en los rendimientos de las tasas de interés efectivas según la frecuencia de la capitalización. La APR refleja la tasa de interés efectiva pagada por un préstamo después de contabilizar las tarifas pagadas para obtener el préstamo.

Uno de los mejores ejemplos son los puntos pagados por una hipoteca. Si está pidiendo prestado $200,000 y debe pagar dos puntos (2% del monto del préstamo) para obtener el préstamo, en realidad está pidiendo prestado solo $196,000. Esto se debe a que pagará $4000 ($200 000 x 2%) para obtener el préstamo.

La APR reflejará la tasa de interés nominal aplicada al monto neto del préstamo ($196,000) en lugar del monto nominal ($200,000). Usando el ejemplo de calcular la APR basada en $196 000, una tasa nominal del 6% pagada sobre una hipoteca de $200 000 dará como resultado una APR del 6,122%.

¿Qué te dice el APY?

El objetivo principal de APY es mostrar el rendimiento real de una inversión cuando se tiene en cuenta la capitalización. Lo que complica las comparaciones directas de tasas de interés son las frecuencias compuestas. Varían de una inversión a otra y cuanto más frecuentemente se compone el interés, mayor será el rendimiento real.

Si tiene dos inversiones, cada una con una tasa de interés nominal del 5,0%, pero una se capitaliza mensualmente y la otra diariamente, la inversión con capitalización diaria producirá un rendimiento ligeramente mayor. Es por eso que debe determinar el rendimiento de la inversión por APY, no por la tasa de interés nominal del valor.

APY da como resultado la estandarización de los rendimientos de inversión efectivos entre diferentes emisores y valores. Cuenta la historia real del rendimiento que proporciona una inversión.

¿Qué es el interés compuesto?

“Interés compuesto” es simplemente un término que describe cómo ganar intereses sobre sus intereses, además de lo que gana sobre su capital. Es una forma de ingreso pasivo.

Si un instrumento de ahorro paga un interés simple, es decir, un pago único a la tasa de interés nominal, entonces esa tasa y el APY serán idénticos. No se acumularía ningún interés sobre el pago único de intereses realizado, por lo que no se ganarían intereses adicionales por encima de la tasa nominal.

La capitalización da como resultado un APY superior a la tasa nominal.

Fórmula y cálculo de APY

La fórmula matemática para calcular el APY es la siguiente:

APY = (1 + r/n)^norte – 1

Dónde:

• r = interés nominal.
• n = número de períodos compuestos.

No es necesario que pueda memorizar esa fórmula ni utilizarla para calcular el APY de cada inversión compuesta, porque el APY es el rendimiento publicado de las inversiones que devengan intereses en bancos, cooperativas de crédito y otras instituciones financieras.

Por ejemplo, Quontic anuncia tasas de interés y APY en sus CD. La publicación proporciona un claro ejemplo de la diferencia entre los dos en tarifas de CD seleccionadas al 5 de julio de 2023.

Tenga en cuenta que para cada plazo del CD, el APY es un poco más alto que la tasa de interés nominal. Quontic acumula intereses sobre sus CD diariamente, lo que significa que usted ganará intereses sobre sus intereses todos los días del año. La diferencia entre el APY y la tasa de interés nominal es el interés adicional que ganará sobre el interés.

Si no quiere confiar en la palabra del banco y prefiere realizar el cálculo usted mismo, existen docenas de calculadoras que puede utilizar para hacerlo. Busque en Google “calculadora APY” y elija.

Ejemplos de APY

Anteriormente presentamos un ejemplo de APY en CD, pero el APY se aplica a muchas inversiones diferentes que devengan intereses.

La siguiente tabla muestra el impacto del APY en las mejores cuentas corrientes de alto rendimiento y las tasas de las cuentas del mercado monetario que pagan más por bancos individuales seleccionados al 18 de septiembre de 2023.

*El APY está sujeto a cambios y se menciona al 18 de septiembre de 2023.

APY variable frente a APY fijo

Un APY puede ser fijo o variable, según el instrumento financiero involucrado.

Los CD son un ejemplo común de APY fijo. Los términos y la tasa de interés de un CD son fijos hasta su vencimiento. Esto incluye tanto la tasa de interés nominal del certificado como la frecuencia de la capitalización. Una vez que el certificado está vigente, se convierte en un contrato entre el inversionista y el banco y no puede modificarse a menos que los términos del CD prevean cambios específicos.

Los ejemplos comunes de APY variable incluyen cuentas corrientes, de ahorro y del mercado monetario que devengan intereses. Esto se debe a que las tasas pagadas en estas cuentas están sujetas a fluctuaciones basadas en factores externos. Por ejemplo, los cambios en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal a menudo resultan en cambios en el cálculo de las tasas pagadas en las cuentas de depósito. Esto puede hacer que las tasas y el APY aumenten o disminuyan, dependiendo de la dirección de los cambios de la Reserva Federal.

Sello de TIEMPO: use APY al elegir inversiones

El APY es una presentación más precisa de lo que ganará con una inversión específica que la tasa de interés nominal indicada. También facilita la elección entre varias inversiones, ya que el cálculo es estándar y reflejará la importante frecuencia de capitalización ofrecida por cada una. La tasa de interés nominal es importante, pero debes centrarte en el APY.

Preguntas frecuentes

¿Qué es una buena tasa APY?

Las tasas APY cambian con frecuencia, por lo que la respuesta a esta pregunta también cambiará. Una de las mejores formas de saber si un APY es bueno es compararlo con la lista de tasas nacionales y límites de tasas de la FDIC. Por ejemplo, al 20 de junio de 2023, la tasa promedio de las cuentas de ahorro era de 0,42%. Cualquier tasa superior a esta constituiría al menos un APY superior al promedio.

Si está buscando una tasa APY alta, comience con los bancos enumerados en este artículo. Los incluimos específicamente porque pagan entre las tarifas más altas del país.

¿Puede APY ayudarle a invertir?

Sí, porque puede ayudarte a hacer una evaluación precisa de dos inversiones muy similares y llegar a una conclusión definitiva. Es posible que dos inversiones ofrezcan la misma tasa de interés nominal, pero si una capitaliza el interés diariamente y la otra solo mensualmente, la que tiene capitalización diaria proporcionará un APY más alto.

¿Cuál es la relación entre APY y riesgo?

El APY puede variar considerablemente según las tasas de interés entre varios productos de ahorro. Las cuentas corrientes suelen tener el APY más bajo porque el titular de la cuenta puede retirar fondos en cualquier momento. Como el saldo de la cuenta es menos predecible, el riesgo aumenta y el banco pagará intereses más bajos.

Las cuentas de ahorro y las cuentas del mercado monetario suelen tener APY más altos porque los fondos no se retiran con tanta frecuencia de estas cuentas, lo que reduce el riesgo. Los depositantes suelen mantener fondos en cuentas de ahorro y del mercado monetario durante plazos más largos y acumulan saldos mayores. Esto permite a los bancos y cooperativas de crédito pagar tasas más altas por estos fondos.

Las tasas más altas suelen corresponder a los CD. Esto se debe a que el dinero se mantiene en el certificado durante un período de tiempo específico, lo que reduce aún más el riesgo y facilita que el banco establezca tasas de interés más agresivas. Además, en general, cuanto más largo sea el plazo del CD, mayor será la tasa pagada por el certificado. Esto se debe a que el largo plazo es aún más predecible, lo que nuevamente reduce el riesgo.