Mercados monetarios versus mercados de capitales: diferencias clave

Los mercados monetarios y de capital hacen girar el mundo financiero.

En los mercados monetarios, los gobiernos, los bancos y otros compran y venden deuda a corto plazo, y los inversores individuales poseen cuentas bancarias, certificados de depósito (CD), cuentas del mercado monetario, fondos del mercado monetario y activos similares. Y en los mercados de capitales, los inversores negocian acciones, bonos y otros activos.

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El mercado monetario en breve

Como explica el Fondo Monetario Internacional, los mercados monetarios permiten a los bancos, inversores y otros realizar inversiones a corto plazo relativamente seguras que brindan a los gobiernos, bancos y otros acceso a fondos de corto plazo y de bajo costo. El mercado monetario en su conjunto “es considerado uno de los rincones más seguros del universo financiero”, dice la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que supervisa a los corredores de bolsa estadounidenses.

Los activos que se compran y venden en los mercados monetarios incluyen fondos mutuos del mercado monetario, préstamos de banco a banco, certificados de depósito (CD), letras del Tesoro y papel comercial (pagarés a corto plazo emitidos por instituciones financieras y grandes corporaciones).

Cuando se trata de mercados monetarios, muchos inversores pueden estar bastante familiarizados con los fondos mutuos del mercado monetario. Alguien que invierte en un fondo mutuo del mercado monetario está comprando un conjunto de activos de deuda a corto plazo, como certificados de depósito (CD) y letras del Tesoro. Aunque los fondos mutuos del mercado monetario no están asegurados por el gobierno federal, se consideran una de las inversiones más seguras disponibles.

El mercado de capitales en breve

Cuando los inversores poseen activos como acciones y bonos, ya sea individualmente o a través de un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF), están participando en los mercados de capitales.

Los lugares habituales para negociar acciones en los mercados de capitales incluyen la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y el Mercado de Valores Nasdaq. Cada día de la semana, los inversores negocian miles de millones de acciones de empresas que cotizan en bolsa en la Bolsa de Nueva York, la bolsa de valores más grande del mundo, y en el Nasdaq, que se centra en empresas del sector tecnológico.

Por lo general, las empresas de corretaje manejan transacciones de acciones en nombre de inversores institucionales e individuales. Las transacciones normalmente se realizan de forma electrónica.

Por qué los mercados monetarios y de capitales son importantes para nuestra economía

Los mercados monetarios y de capital son importantes para nuestra economía porque sirven como columna vertebral del sistema financiero, dice Daniel Milan, fundador y socio gerente de Cornerstone Financial Services en Southfield, Michigan.

Los mercados monetarios representan billones de dólares en activos. Por ejemplo, los fondos del mercado monetario estadounidense (fondos mutuos que invierten en deuda a corto plazo) tenían 5,45 billones de dólares en activos en la semana que finalizó el 12 de julio de 2023, informó el Investment Company Institute.

Mientras tanto, los mercados de capitales en Estados Unidos financian más del 70% de la actividad económica en Estados Unidos, según la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros (SIFMA). Estos mercados “ayudan a las personas con ideas a convertirse en emprendedores y ayudan a las pequeñas empresas a convertirse en grandes empresas. También brindan a la gente… oportunidades de ahorrar e invertir para nuestro futuro”, según el Banco de la Reserva Federal de St. Louis.

Diferencias entre mercados monetarios y mercados de capitales

Si bien tanto los mercados monetarios como los mercados de capitales implican inversiones, son más diferentes que parecidos.

“Cumplen diferentes propósitos y conllevan diferentes niveles de riesgo. Los mercados monetarios suelen ser de más corto plazo y conllevan menos riesgo, pero ofrecen menos recompensa potencial. Los mercados de capital suelen ser a más largo plazo y ofrecen mayor riesgo, pero potencial para obtener mayores recompensas”, explica Milan.

Mercados monetarios versus mercados de capitales

A continuación se muestra una comparación lado a lado de los mercados monetarios y de capital.

¿Cuál es una mejor inversión?

Desde una perspectiva de inversión, ni los mercados monetarios ni los mercados de capitales son mejores que el otro,

dice Milán. Que un tipo sea preferible al otro depende de factores como sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo de inversión.

Alternativas a los mercados monetarios y de capitales

Los mercados monetarios y de capitales no son sólo lugares para invertir dinero. Entre las alternativas están:

• Bienes raíces
• Coleccionables como obras de arte, monedas y vino.
• Inversiones en empresas privadas como nuevas empresas tecnológicas
• Materias primas como petróleo, gas y metales preciosos.

Tenga en cuenta que, si bien las inversiones alternativas pueden diversificar su cartera, también pueden conllevar un alto nivel de riesgo.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Cuáles son los tres tipos de mercado de capitales?

Entre los tipos de mercado de capitales se encuentran los mercados de valores, los mercados de bonos y los mercados de divisas.

¿Cuáles son cuatro ejemplos de instrumentos del mercado monetario?

Los instrumentos del mercado monetario incluyen cuentas del mercado monetario, fondos del mercado monetario, certificados de depósito (CD) y letras del Tesoro.

¿Pueden las cuentas del mercado monetario perder dinero?

Las cuentas del mercado monetario están aseguradas hasta $250,000 por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) o la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA). Como está asegurado, alguien que tenga una cuenta del mercado monetario normalmente no perderá dinero. Sin embargo, las tarifas, la inflación y otros factores negativos pueden consumir el efectivo guardado en una cuenta del mercado monetario.

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