Mercado bajista y alcista: diferencias clave que los inversores deben conocer
A menudo escuchamos los términos mercado alcista y mercado bajista en referencia a las condiciones del mercado de valores. Un mercado alcista se refiere a un repunte importante en los mercados, mientras que un mercado bajista es una caída pronunciada del mercado. Los mercados alcistas a menudo corresponden a períodos de crecimiento económico y laboral; Los mercados bajistas suelen estar vinculados a períodos de declive económico y una economía en contracción.
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¿Qué es un mercado alcista?
Investor.gov define un mercado alcista como “un momento en el que los precios de las acciones están subiendo y el sentimiento del mercado es optimista. Generalmente, un mercado alcista ocurre cuando hay un aumento del 20% o más en un índice de mercado amplio durante al menos un período de dos meses”.
Durante un mercado alcista, los inversores generalmente están entusiasmados con una economía fuerte y un crecimiento sólido del empleo. El mercado alcista más largo de la historia comenzó en 2009 y se extendió hasta 2020. El inicio de este mercado alcista se produjo inmediatamente después de un severo mercado bajista vinculado a la crisis financiera de 2007-2008.
¿Qué es un mercado bajista?
Investor.gov define un mercado bajista como “un momento en el que los precios de las acciones están bajando y el sentimiento del mercado es pesimista. Generalmente, un mercado bajista ocurre cuando un índice amplio del mercado cae un 20% o más durante al menos un período de dos meses”.
Un mercado bajista suele estar marcado por una baja confianza de los inversores y una economía en declive. El mercado bajista que rodeó la crisis financiera de 2008 vio al S&P 500 caer casi un 40% durante el año calendario 2008. El mercado bajista se produjo durante lo que algunos denominaron la peor recesión económica desde la Gran Depresión de la década de 1930.
Similitudes y diferencias clave
Tanto un mercado alcista como bajista representan un movimiento porcentual significativo en el mercado. Ambos suelen estar vinculados a la dirección de la economía y pueden ser sintomáticos de cambios en diversos factores económicos.
Similitudes
- Ambos tipos de mercados pueden verse impulsados por factores económicos o políticos. En el caso de un mercado bajista, esto podría incluir temores de una recesión o una desaceleración económica. En el caso de un mercado alcista, un crecimiento económico y laboral sólido podría servir para estimular un aumento del mercado de valores.
- En cualquier tipo de mercado, no todas las acciones se mueven en la dirección general del mercado. Algunas acciones, por naturaleza, se mueven en dirección contraria al mercado general. Si bien los términos mercado alcista o bajista pueden ser generalizaciones radicales, las acciones individuales pueden verse afectadas por factores no directamente relacionados con el movimiento general de los mercados.
Diferencias
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Un mercado alcista es un mercado en alza. |
Un mercado bajista representa un mercado en declive. |
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Un mercado alcista puede durar desde unos pocos meses hasta varios años. El mercado alcista más largo duró de 2009 a 2020. |
Un mercado bajista puede durar desde unos pocos meses hasta varios años. El mercado bajista más largo duró 61 meses, desde 1937 hasta 1942, durante la Gran Depresión. |
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Los mercados alcistas tienden a durar más que los mercados bajistas, con una duración promedio de 6,6 años. |
La duración media de un mercado bajista es de 1,3 años. |
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La ganancia acumulada promedio en el transcurso de un mercado alcista es del 339%. |
La pérdida acumulada promedio en el transcurso de un mercado bajista es del 38%. |
Cómo invertir en un mercado alcista o bajista
La realidad es que la mayoría de los inversores no pueden predecir cuándo comenzará un mercado alcista o bajista ni cuánto durará. Más allá de los mercados alcistas o bajistas, también hay repuntes del mercado al alza que no cumplen con la definición de mercado alcista, así como caídas del mercado que no cumplen con los criterios para ser etiquetados como mercado bajista.
Los inversores a largo plazo generalmente no deberían cambiar su estilo de inversión para adaptarse a un mercado alcista o bajista. Más bien, muchos expertos recomiendan que tengan una asignación de activos que refleje su tolerancia al riesgo, su horizonte temporal de inversión y sus objetivos a largo plazo. Los inversores deberían reequilibrar periódicamente su cartera. Trabajar con un asesor financiero para que le ayude a desarrollar una estrategia de inversión que se adapte a su situación puede ayudarle a mantener el rumbo. WiserAdvisor es un lugar para encontrar uno que sea adecuado para usted.
La diversificación es una buena estrategia para la mayoría de los inversores en todos los entornos de mercado. Si bien los mercados alcistas y bajistas tienen sus propias definiciones, esto no quiere decir que cada mercado alcista o bajista sea igual al anterior.
Por ejemplo, el mercado bajista que comenzó en 2000 y se extendió hasta 2002 fue impulsado en gran medida por el “estallido de la burbuja tecnológica”. Luego se vio exacerbado por los trágicos acontecimientos del 11 de septiembre y sus secuelas. Durante este mercado bajista, hubo sectores a los que todavía les fue bien para los inversores.
Durante el mercado bajista impulsado por la crisis financiera de 2008, que incluyó una importante caída en el mercado inmobiliario, prácticamente todos los sectores del mercado se vieron afectados. Había pocos o ningún refugio seguro para los inversores en el mercado bajista que terminó a principios de 2009.
Consideraciones de inversión en un mercado alcista
Idealmente, cuando los inversores vean lo que parece ser el comienzo de un mercado alcista, podrían comprar acciones, fondos mutuos de acciones y ETF. A medida que el mercado alcista sube, podrían considerar vender algunas de sus participaciones en acciones. Como mínimo, deberían continuar con su régimen normal de reequilibrio.
Una posible caída para los inversores en un mercado alcista es la renuencia a vender y obtener ganancias. Especialmente en un mercado alcista prolongado, los inversores pueden olvidar el dolor que experimentaron en el último mercado bajista y sentir que el mercado alcista nunca terminará. Este es quizás el mayor riesgo al que podría enfrentarse un inversor en un mercado alcista.
Los inversores también deben darse cuenta de que pocos, si es que hay alguno, pueden alcanzar la cima de un mercado alcista con cierta coherencia. Es poco probable que alguna vez vendas participaciones en la cima absoluta del mercado, excepto por “mala suerte”. Es importante tener una disciplina de venta predeterminada durante un mercado alcista en lugar de esperar el momento adecuado para vender. Esto último a menudo resultará en que usted no sólo pierda el pico del mercado, sino que quizás también venda con pérdidas. Establecer límites a través de la aplicación de un corredor en línea como TradeStation y JP Morgan puede ayudarlo a obtener la información y la disciplina para vender cuando haya alcanzado su objetivo para una participación determinada en su cartera.
Consideraciones de inversión en un mercado bajista
A medida que los inversores perciben que se avecina un mercado bajista, este podría ser un buen momento para comprar acciones, fondos mutuos y ETF a bajo precio. Dependiendo de la profundidad y amplitud del mercado bajista, ciertamente se pueden conseguir algunas gangas.
Si bien comprar acciones cuyo precio ha caído puede tener sentido en un mercado bajista, es poco probable que la mayoría de los inversores puedan tocar fondo absoluto en el mercado bajista en su conjunto o en cualquier inversión individual que estén considerando. Los inversores que compran acciones u otras participaciones durante un mercado bajista deben estar preparados para que los precios de estas participaciones caigan aún más antes de tocar fondo. El uso de un roboadvisor como M1 Finance le permitirá mantener bajos sus costos de inversión.
Los inversores deberían tener un colchón de inversiones de menor riesgo para superar los momentos difíciles de un mercado bajista, de modo que no se vean obligados a vender participaciones con pérdidas para proporcionar flujo de efectivo durante el mercado bajista.
Para los inversores que están a punto de jubilarse o que están a punto de jubilarse al comienzo de un mercado bajista, una crisis grave puede poner un freno real a sus planes financieros para la jubilación. Si su cartera está demasiado inclinada hacia inversiones más riesgosas, encontrarse con un mercado bajista en este momento de sus vidas puede significar un estilo de vida de jubilación reducido o hacer que tengan que trabajar más tiempo del planeado para reconstruir sus activos de jubilación.
TIME Stamp: Planifique su cartera para ambos tipos de mercados
Tanto los mercados alcistas como bajistas son parte del ciclo normal de inversión a largo plazo. Los inversores se encontrarán con ambos tipos de mercados con el tiempo y su cartera debe construirse para permitirles capear ambos tipos de entornos de mercado.
Es extremadamente difícil cronometrar cualquier tipo de mercado y quienes intentan hacerlo a menudo quedan decepcionados y pueden sufrir pérdidas en el valor de su cartera. Un enfoque más equilibrado suele ser el mejor curso de acción para la mayoría de los inversores.
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