Fondos mutuos frente a acciones: diferencias y en qué invertir

Si es nuevo en el mundo de las inversiones, quizás se pregunte si las acciones o los fondos mutuos son las mejores inversiones para principiantes. Cuando invierte en acciones, compra una acción de una sola empresa, mientras que un fondo mutuo es una colección de acciones, bonos u otros valores.

Los fondos mutuos generalmente se consideran una inversión más segura que las acciones porque ofrecen diversificación incorporada, algo que ayuda a mitigar el riesgo y la volatilidad de su cartera. Por otro lado, algunas acciones pueden ofrecer un mayor potencial de ganancias, lo que puede ayudarle a aumentar su patrimonio y alcanzar sus objetivos financieros más rápidamente. Sin embargo, apostar por una sola acción es mucho más riesgoso que invertir en una cesta de activos bien diversificada.

En última instancia, decidir entre acciones y fondos mutuos se reduce a sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. Estas son las características clave de las acciones y los fondos mutuos para ayudarlo a decidir qué inversión puede ser adecuada para usted.

Fondos mutuos versus acciones: diferencias clave

Pros y contras de los fondos mutuos

Los fondos mutuos pueden aportar diversificación y estabilidad instantáneas a su cartera, pero es posible que no sean adecuados para todos los inversores. Estos son los beneficios y desventajas a considerar.

Ventajas

• Diversificación incorporada: un único fondo mutuo tiene una gama más amplia de inversiones de las que la mayoría de las personas podrían permitirse comprar.
• Gestión profesional: un administrador de fondos profesional (o un equipo de profesionales) investiga las empresas, elige las inversiones y supervisa el rendimiento de la cartera.
• Rentabilidades atractivas: Los fondos mutuos de acciones de grandes empresas de alto rendimiento han producido rentabilidades de hasta el 12,86% en los últimos 20 años, según Nasdaq.
• Bajos costos: muchos fondos mutuos tienen índices de gastos bajos y la mayoría de los grandes corredores ofrecen una lista de fondos sin tarifas de transacción y sin costos comerciales.
• Reinversión de dividendos: los dividendos se pueden reinvertir automáticamente, para que pueda disfrutar de los beneficios de la capitalización.

Contras

• Altos índices de gastos: los índices de gastos pueden llegar al 1% o más de su inversión cada año, lo que erosiona significativamente sus retornos con el tiempo.
• Cargas de ventas: las cargas de ventas iniciales y finales (tarifas que paga cuando compra y vende acciones de fondos mutuos) pueden representar hasta el 8,5% del monto que invierte, lo que lo coloca en números rojos desde el principio.
• Mínimos de inversión altos: muchos fondos mutuos requieren una inversión inicial de $500 a $5000 o más, lo que los hace poco prácticos para inversionistas más pequeños.
• Hechos imponibles: si el fondo obtiene una ganancia por la venta de activos, usted podría deber impuestos sobre las ganancias de capital incluso si no ha vendido sus acciones.
• Se negocia una vez al día: a diferencia de las acciones, los fondos mutuos se negocian una vez al día después del cierre de los mercados a las 4 p. m., hora del este.

Pros y contras de las acciones

Las acciones pueden ofrecer rendimientos potenciales mayores que los fondos mutuos y son más fáciles de negociar, pero existen riesgos e inconvenientes a considerar.

Ventajas

• Grandes ganancias potenciales: las acciones pueden tener rendimientos potenciales más altos que otros tipos de inversiones.
• Dividendos: algunas acciones pagan dividendos, lo que puede proporcionar ingresos adicionales y mitigar las pérdidas por la caída de los precios de las acciones.
• Fácil de negociar: usted compra y vende acciones durante la sesión de negociación a través de un corredor en línea, como TradeStation.
• Bajos costos: la mayoría de los corredores grandes (y muchos de los pequeños) ofrecen operaciones sin comisiones para operaciones bursátiles en línea.
• Eficiencia fiscal: a diferencia de los fondos mutuos, usted controla cuándo paga las ganancias de capital eligiendo cuándo comprar y vender.

Contras

• Grandes pérdidas potenciales: mayores recompensas potenciales conllevan mayores pérdidas potenciales si los precios de las acciones caen y no se recuperan.
• Baja diversificación: las acciones individuales carecen de diversificación y muchos asesores creen que sería necesario invertir en al menos 20 a 30 acciones para diversificar su cartera adecuadamente.
• Mayor riesgo: apostar por una sola empresa presenta más riesgo que invertir en una canasta de activos, como fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos.
• Consume mucho tiempo: es su responsabilidad investigar empresas, seleccionar acciones y administrar su cartera, a menos que trabaje con un asesor financiero como alguien que encuentre a través de WiserAdvisor o un robo-advisor, como M1 Finance.
• Estresante: Los inversores con menor tolerancia al riesgo pueden tener dificultades para dormir por las noches cuando el mercado de valores es volátil o baja.

¿Por qué invertirías en un fondo mutuo en lugar de en acciones?

El debate sobre fondos mutuos versus acciones generalmente se reduce a sus objetivos personales y su tolerancia al riesgo. Los fondos mutuos son una excelente opción si desea una manera fácil de diversificar sus tenencias (es decir, configúrelo y olvídese) o no tiene el tiempo, el interés o la experiencia para investigar empresas, elegir acciones individuales y gestionar su cartera. Los fondos mutuos también son una opción inteligente para los inversores que quieren evitar la montaña rusa emocional, el estrés y las noches de insomnio que pueden acompañar a la inversión en acciones.

Por supuesto, también podría considerar los ETF frente a los fondos mutuos. Ambos son fondos de inversión que ofrecen diversificación incorporada. Sin embargo, a diferencia de los fondos mutuos, los ETF se negocian como acciones durante el horario habitual del mercado y pueden estar sujetos a menos impuestos.

¿Por qué invertirías en acciones en lugar de en un fondo mutuo?

Las acciones ofrecen rendimientos potenciales mayores que los fondos mutuos, pero la contrapartida es un mayor riesgo. Las acciones pueden ser una inversión inteligente si tiene una mayor tolerancia al riesgo, desea controlar sus decisiones comerciales y se siente cómodo realizando su propia investigación fundamental o análisis técnico para elegir inversiones. Las acciones también son ideales si prefiere minimizar sus costos y tarifas comerciales o desea controlar el momento de las ganancias de capital.

Sello de tiempo: lo mejor de ambos mundos

Las acciones ofrecen a los inversores el mayor potencial de crecimiento y, a menudo, proporcionan rendimientos sólidos y positivos a largo plazo. WiserAdvisor, por ejemplo, fija el límite superior en 60 acciones, no en 30. Esa diversificación (es decir, no poner todos los huevos en una sola canasta) es la clave para reducir el riesgo y aumentar las posibilidades de ganar más, incluso durante períodos de volatilidad del mercado. .

Aún así, investigar, seleccionar y monitorear entre 20 y 60 acciones requiere tiempo y experiencia considerables, algo que no todos los inversionistas tienen. Los fondos mutuos pueden ser una opción de inversión más práctica si prefiere un enfoque de no intervención o quiere que alguien más tome las decisiones. Los fondos mutuos ofrecen exposición a acciones (y bonos y otros valores) con la conveniencia de una diversificación incorporada, pero sin la investigación que requiere mucho tiempo.

Eso sí, recuerda que no tienes que elegir entre acciones y fondos mutuos. Ambos pueden ser parte de una cartera de inversiones bien diversificada que le ayude a aumentar su patrimonio, ahorrar para la jubilación y alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Son seguros los fondos mutuos?

Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo y pueden perder valor si el mercado general cae o, en el caso de acciones individuales, la empresa quiebra. Aún así, los fondos mutuos generalmente se consideran más seguros que las acciones porque están inherentemente diversificados, lo que ayuda a mitigar el riesgo y la volatilidad de su cartera.

Tenga en cuenta que, al igual que las acciones, existen distintos grados de riesgo dentro del universo de los fondos mutuos. Por ejemplo, los fondos de bonos a corto plazo son generalmente más seguros y estables que los fondos de pequeña capitalización y de riesgo crediticio. Por lo tanto, si decide comprar fondos mutuos, puede concentrarse en aquellos que coincidan con su tolerancia al riesgo y sus objetivos.

¿Los fondos mutuos superan al mercado de valores?

Si bien los fondos mutuos pueden superar al mercado ocasionalmente, no es fácil lograrlo en el largo plazo. Un estudio de fondos mutuos administrados activamente por S&P Dow Jones Indices (una división de S&P Global) muestra cómo se desempeñaron los fondos de gran capitalización frente al S&P 500 durante los últimos uno, tres, cinco, 10 y 15 años:

El estudio encontró que la mayoría de los fondos mutuos administrados activamente obtienen peores resultados que su índice de referencia durante la mayoría de los años calendario y en el largo plazo. En particular, los fondos indexados de bonos y acciones de bajo costo generalmente ofrecen rendimientos más predecibles y costos más bajos que los fondos administrados activamente.

¿Debo trasladar mis acciones a un fondo mutuo?

Podría considerar transferir el dinero invertido en acciones a un fondo mutuo si desea la conveniencia y la diversificación incorporada que ofrece un fondo mutuo o que alguien más tome las decisiones de inversión. Por otro lado, puede optar por acciones si se siente cómodo con un mayor riesgo a cambio de mayores rendimientos potenciales.

Por supuesto, no está limitado a una sola inversión. Muchos inversores tienen una variedad de acciones y fondos mutuos en sus carteras de inversión y cuentas de jubilación como parte de un plan general para generar riqueza.

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