ETFs versus fondos indexados: ¿cuáles son mejores?

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos indexados son tipos de inversión diferentes, pero tienen similitudes. De hecho, la mayoría de los ETF podrían considerarse fondos indexados, ya que replican un índice de acciones o bonos como el S&P 500, Russell 2000, NASDAQ y otros. Sin embargo, el término “fondo indexado” generalmente se refiere a un tipo de fondo mutuo, no a un ETF, que también replica un índice de mercado. Los llamaremos “fondos mutuos indexados” a los efectos de este artículo.

Una diferencia clave entre un ETF y un fondo mutuo indexado es la forma en que se compran y venden. Los ETF se negocian igual que las acciones, durante el día de negociación mientras los mercados están abiertos, mientras que las órdenes de los fondos mutuos se pueden enviar durante el día de negociación pero no se completan hasta después del cierre de los mercados.

Fondos mutuos indexados frente a ETF: descripción general de las diferencias clave

Existen varias diferencias entre los ETF y los fondos mutuos indexados.

¿Qué son los fondos mutuos indexados y cómo funcionan?

Los fondos mutuos indexados invierten de forma pasiva con el objetivo de replicar un índice de mercado específico. A diferencia de los fondos mutuos de gestión activa, en los que el gestor del fondo compra y vende inversiones subyacentes en un esfuerzo por superar el rendimiento del mercado, el trabajo de un gestor de fondos mutuos indexados es replicar las tenencias y el rendimiento del índice subyacente del fondo en la mayor medida posible.

Fondos mutuos indexados: ventajas y desventajas

¿Qué son los fondos cotizados en bolsa (ETF) y cómo funcionan?

Los ETF son similares a los fondos mutuos indexados en el sentido de que muchos de ellos son esencialmente fondos indexados que siguen un índice de mercado. La principal diferencia es que los ETF se negocian durante el día hábil de la misma manera que las acciones de valores individuales. Esto significa que, en lugar de esperar hasta el final del día hábil para que se ejecute su transacción de compra o venta, como sucede con un fondo mutuo indexado, puede comprar o vender un ETF en cualquier momento durante el día hábil al precio de la acción vigente en ese momento.

ETF: ventajas y desventajas

¿Qué tienen en común los fondos mutuos indexados y los ETF?

Los ETF y los fondos mutuos indexados tienen mucho en común. Si bien no todos los ETF siguen un índice, la mayoría lo hace. Algunos puntos en común de los que sí lo hacen son:

• Rendimientos similares a lo largo del tiempo.
• Buena diversificación de la cartera debido al gran número de inversiones subyacentes en los fondos, incluidas acciones y bonos.
• Gestión pasiva, que se traduce en bajos gastos y comisiones y una buena eficiencia fiscal

¿Cuándo son los ETF la mejor estrategia de inversión?

Los ETF pueden ofrecer las siguientes ventajas sobre los fondos mutuos indexados:

• Generalmente es más eficiente desde el punto de vista fiscal.
• Permitir órdenes de mercado (como órdenes de stop o de límite).
• Sin cargos iniciales ni finales (cargos de venta).
• No hay requisitos de inversión mínima.
• Es más fácil construir una cartera diversificada en una variedad de clases de activos (invirtiendo en una combinación de ETF de índices y sectoriales).

Los robo-advisors, como M1 Finance o TradeStation, a menudo utilizan ETF en sus algoritmos de inversión para sus clientes.

¿Cuándo son los fondos mutuos indexados la mejor estrategia de inversión?

Un fondo mutuo indexado puede ser una mejor opción que un ETF en las siguientes situaciones:

• Invertir en planes de jubilación en el lugar de trabajo, como 401(k) o 403(b), ya que a menudo no ofrecen ETF.
• Utilizando el promedio del costo en dólares, a menudo puede invertir automáticamente de manera regular y continua.
• Comprar acciones fraccionarias, ya que las transacciones generalmente se realizan por monto en dólares en lugar de por número de unidades.

Obtenga más información sobre los ETF sectoriales

No todos los ETF siguen una estrategia de inversión pasiva en índices. Por ejemplo, los ETF sectoriales invierten en acciones de industrias específicas. Varios proveedores importantes de ETF, incluidos State Street Global Advisors y Vanguard, ofrecen una serie de ETF sectoriales en las siguientes industrias:

• Tecnología.
• Materiales.
• Productos básicos de consumo.
• Energía.
• Cuidado de la salud.
• Bienes raíces.
• Utilidades.
• Servicios de comunicaciones.

Los ETF sectoriales permiten invertir en una industria entera dentro de un único ETF. Pueden estar compuestos por todas las acciones nacionales o por una canasta de acciones globales de un sector en particular. Son una opción sólida para un inversor que desea poseer las acciones de varias empresas de una industria específica sin comprar acciones individuales.

Sello de tiempo: los ETF y los fondos mutuos indexados son más parecidos que diferentes

Los ETF y los fondos mutuos indexados pueden ser excelentes formas de crear y diversificar una cartera. Ambos pueden tener un costo bajo y probablemente existan más similitudes que diferencias. Puede combinarlos en la misma cartera de inversión, aunque los planes de jubilación patrocinados por el empleador a menudo no permiten los ETF. Cuál sea el que tenga más sentido para usted dependerá de su situación y de cómo invierta.

Si no está seguro, consulte con un asesor financiero. Si se siente cómodo administrando sus propias inversiones, considere las opciones de inversión autodirigida de JP Morgan.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Son los ETF más riesgosos que los fondos mutuos indexados?

Los ETF no son necesariamente más o menos riesgosos que los fondos mutuos indexados. Depende de la composición de los fondos específicos que esté comparando. Si tiene un ETF y un fondo mutuo indexado que siguen el mismo índice, el nivel de riesgo de los dos fondos debería ser aproximadamente el mismo.

¿Un Roth IRA es un fondo mutuo indexado o un ETF?

Una IRA Roth no es un fondo mutuo indexado ni un ETF: es una cuenta de jubilación. Los ETF y los fondos indexados son inversiones que se pueden mantener dentro de una IRA Roth como parte de su estrategia de inversión para esa cuenta.

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