ETFS frente a fondos mutuos: cómo elegir la inversión adecuada

Fondo mutuo, fondo indexado, ETF – ¿WTF? Los inversores pueden verse abrumados rápida y fácilmente por oleadas de jerga y acrónimos financieros cuando empiezan a crear una cartera. También se recomienda a los inversores principiantes que pongan su dinero en un par de vehículos importantes y aptos para principiantes: ETF y fondos mutuos.

Tanto los ETF como los fondos mutuos tienen algunas características importantes que los hacen ideales para inversores que recién comienzan. Pero también tienen algunas diferencias clave, diferencias que es fundamental comprender y tomar nota si espera decidir tomar la decisión correcta o mejor aconsejada para su cartera.

¿Qué es un ETF?

“ETF” es un acrónimo que significa fondo cotizado en bolsa. Los ETF son, en muchos aspectos, similares a las acciones estándar en el sentido de que se negocian en los mercados de valores y los inversores pueden comprar acciones de ellos en una cuenta de corretaje o cuenta de jubilación sujeta a impuestos. También hay toneladas de ellos en el mercado, lo que los convierte en la opción preferida de los nuevos inversores.

En definitiva, un ETF es como una cesta diversificada de inversiones, lo cual es muy importante para algunos inversores. Por ejemplo, un ETF podría incluir acciones de primera línea, bonos municipales y exposición a metales preciosos. Comprar una acción de ese ETF daría a los inversores un poco de propiedad sobre todas esas inversiones, dependiendo de la composición específica del fondo.

Los ETF son bastante sencillos de comprar. Puede comprar acciones de un ETF tal como lo haría con acciones, y hay mucho para elegir. En el otoño de 2022, había más de 3.000 ETF cotizados en la Bolsa de Valores de Nueva York, lo que comprendía casi 6 billones de dólares en activos.

¿Qué es un fondo mutuo?

Un fondo mutuo también es un vehículo de inversión popular que involucra a varios inversores que reúnen sus recursos para comprar una variedad de valores y activos, a menudo con una meta u objetivo general. Si un grupo de inversores quisiera adoptar un enfoque agresivo para invertir y hacer crecer su dinero relativamente rápido, podrían invertir en un fondo mutuo que tome su dinero mancomunado y lo invierta en acciones de crecimiento con el objetivo de obtener grandes rendimientos rápidamente. Históricamente, los fondos mutuos se han administrado activamente, lo que significa que el fondo paga a los administradores y a su personal para que elijan inversiones para el fondo en función de una estrategia predeterminada.

Pero los fondos mutuos también pueden ser fondos indexados, lo que significa que el fondo sigue un índice como el Dow Jones Industrial Average o el índice Standard and Poor’s 500, también conocido como S&P 500, que es un índice ponderado por capitalización de mercado de los 500 más grandes públicamente. empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU. El primer fondo indexado, el Vanguard First Index Investment Trust, que data de mediados de la década de 1970, también es un fondo mutuo.

Fondos mutuos versus ETF: similitudes y diferencias

A continuación se presenta un resumen de algunas de las similitudes y diferencias clave cuando se habla de ETF versus fondos mutuos:

Similitudes

• Ambos son fondos de inversión mancomunados que ofrecen cierto grado de diversificación incorporada.
• Los ETF y los fondos mutuos generalmente tienen tarifas de administración o custodia asociadas.
• Existen numerosos tipos de cada uno, incluidos los fondos administrados activamente o los fondos que rastrean índices.
• Ambos tienen sus propios riesgos (como todas las inversiones), y es posible que los inversores pierdan su dinero si el fondo quiebra.

Diferencias

• La forma en que se cotizan los dos es diferente: los ETF se cotizan a través del mercado de valores, mientras que los fondos mutuos se valoran en función de su valor liquidativo (NAV) al final de cada día.
• Los ETF se compran en el mercado abierto, mientras que las acciones de fondos mutuos se compran del propio fondo.
• Los rendimientos de los fondos mutuos y los ETF pueden gravarse de manera diferente: los inversores pueden deber impuestos sobre las ganancias de capital tanto en los fondos mutuos como en los ETF si venden sus acciones, pero los inversores también deben impuestos sobre las distribuciones de los fondos mutuos si el administrador del fondo vende acciones dentro del fondo para dar cabida a los reembolsos de los accionistas. o reequilibrar el propio fondo. Por la forma en que están estructurados los ETF, los movimientos dentro del fondo no son hechos imponibles, lo que hace que los ETF estén sujetos a menos impuestos.

ETF versus fondos mutuos: similitudes y diferencias

ETF o fondos mutuos: decidir cuál es el adecuado para su cartera

Al igual que con cualquier decisión de inversión, hay una serie de cosas a tener en cuenta al debatir si los ETF o los fondos mutuos son adecuados para su cartera.

Cuándo considerar los ETF

Los ETF pueden ser una buena opción para los inversores a quienes les gusta desempeñar un papel más activo en la gestión de su cartera. Puede negociar ETF como acciones, por lo que participar en alguna acción del mercado de vez en cuando puede proporcionar una forma divertida y educativa de sumergirse en la acción del mercado. Los impuestos son otra cosa a tener en cuenta: los ETF pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos mutuos.

Cuándo considerar los fondos mutuos

Si usted es más del tipo de inversionista que “configúrelo y olvídese”, los fondos mutuos pueden ser una mejor opción para usted. No necesitará negociar activamente acciones de fondos mutuos como lo haría con ETF ni tomar muchas (si es que hay alguna) decisiones de inversión en muchos casos. Si confía su dinero a profesionales que creen que pueden vencer al mercado en lugar de a sus propias investigaciones o instintos, un fondo mutuo puede ser el camino a seguir.

Recibe asesoramiento de un profesional

Como siempre, es posible que desee sentarse con un profesional financiero para obtener más orientación. WiserAdvisor le proporcionará contactos con asesores financieros cercanos que podrán responder sus preguntas.

¿Los ETF y los fondos mutuos pagan dividendos o distribuciones?

Los inversores ponen su dinero a trabajar por una razón, generalmente: ganar más dinero. Y una de las formas más comunes en que las inversiones pueden generar rendimientos adicionales además de la apreciación del mercado es a través de dividendos y distribuciones, que es cuando los inversores obtienen una parte de las ganancias que genera una empresa.

Tanto los ETF como los fondos mutuos pagan distribuciones o dividendos, pero los detalles se reducen a los propios fondos individuales. Por ejemplo, muchos, si no la mayoría, de los ETF pagan dividendos en efectivo cada trimestre, de forma muy parecida a como lo harían las acciones de una sola empresa. Los fondos mutuos, por otro lado, solo podrían distribuir distribuciones a los propietarios de fondos una vez al año. Pero tenga en cuenta que hay fondos que no pagan ninguna distribución, por lo que si desea ver dividendos, deberá investigar un poco para asegurarse de que está comprando los fondos correctos, ya sean ETF o los fondos de inversión.

Además, tenga en cuenta que los titulares de ETF verán dividendos o distribuciones correlacionados con el tamaño de sus tenencias. En otras palabras, cuantas más acciones de un ETF posea un inversor, mayor será su potencial pago de dividendos trimestrales. No ocurre necesariamente lo mismo con los fondos mutuos, aunque depende del fondo específico.

¿Son los fondos mutuos más seguros que los ETF?

Es imposible decir si los fondos mutuos, en general, son más seguros que los ETF, simplemente porque existen muchos fondos diferentes y algunos serán “más seguros” que otros. Lo que se puede decir con seguridad es que tanto los ETF como los fondos mutuos implican riesgos para los inversores. No existe un ETF o fondo mutuo 100% libre de riesgo.

Si bien la estructura de los ETF y los fondos mutuos ofrece algunas ventajas de riesgo porque están diversificados, los activos subyacentes que componen cada fondo también tienen sus propios riesgos. Los fondos concentrados, como un ETF con grandes inversiones en el sector energético, por ejemplo, pueden conllevar riesgos adicionales.

¿Fondo mutuo, ETF o ambos?

Como se mencionó, hay numerosas cosas a considerar y pensar al intentar determinar si los ETF o los fondos mutuos son mejores para su cartera. Ambos tienen algunas ventajas incorporadas para los inversores, pero existen algunas distinciones clave que pueden inclinarlo hacia uno u otro, como si le gusta o no hacer un poco de comercio activo.

También es importante tener en cuenta que no está necesariamente relegado a elegir uno u otro: ¡puede invertir en ambos! Dado que ambos son tipos de inversión diversificados, pueden ser ideales para la cartera de un inversor joven o principiante. Sólo recuerde hacer su tarea, considerar los riesgos y, si es necesario, hablar con un profesional financiero para obtener más orientación.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Qué pasa con mi ETF si la empresa quiebra?

Si la empresa que gestiona un ETF quiebra o se liquida, debe seguir un determinado procedimiento que incluye notificar a los accionistas. Por lo general, el proceso de cierre implica que los accionistas reciban pagos en efectivo, pero puede ser complicado.

¿Pagas impuestos sobre un ETF si no lo vendes?

No, no desencadenará un hecho imponible con un ETF hasta que lo venda. En ese momento, puede calcular los impuestos sobre las ganancias de capital aplicables que puedan adeudarse. Pero si simplemente conserva un ETF en su cartera, no generará una obligación tributaria. Si el ETF paga dividendos, es posible que tengas que pagar impuestos sobre ellos.

¿Es 2023 un buen momento para invertir en fondos mutuos?

La mayoría de los profesionales financieros probablemente le dirán que cualquier momento es bueno para invertir en cualquier cosa, y eso incluye los fondos mutuos. Aunque el mercado se ha visto afectado por problemas económicos en 2023, un mercado a la baja presenta una oportunidad para comprar o invertir a precios más bajos. Pero nuevamente, debería considerar consultar a un profesional para obtener orientación antes de tomar decisiones de inversión.