¿Cómo se determinan los precios de las acciones? Los factores que afectan los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa

Los precios de las acciones parecen cambiar incluso más que el clima.

Se adjunta un precio a cada acción de una empresa que cotiza en bolsa, una empresa cuyas acciones se compran y venden en bolsas como la Bolsa de Nueva York y el mercado Nasdaq. Por cada acción que compra, un inversor posee una parte de esa empresa.

En gran parte, la oferta y la demanda dictan el precio por acción de una acción. Si la demanda de un número limitado de acciones supera la oferta, entonces el precio de las acciones normalmente aumenta. Y si la oferta es mayor que la demanda, el precio de las acciones normalmente cae.

Fijar los precios de las acciones

La oferta y la demanda son un factor clave para determinar los precios de las acciones.

“El precio de una acción está determinado por cuánta gente quiere la acción y cuánto hay”, explicó William Haight, director de Capital Choice Financial Group en Phoenix. “Si más gente quiere comprar una acción, el precio subirá. Pero si más gente quiere vender, el precio bajará”.

Entonces, digamos que los inversores están clamando por comprar acciones de ABCD Inc., una hipotética compañía energética. El lunes, las acciones podrían tener un precio de 35 dólares por acción. Un día después, un analista de Wall Street publica un informe optimista sobre el futuro del sector energético. Esta perspectiva positiva genera una mayor demanda de acciones de ABCD, lo que eleva el precio hasta 40 dólares por acción. Así, en sólo un día, el precio de las acciones ha subido un 14%.

Por otro lado, echemos un vistazo a RXYZ Co., una hipotética empresa de atención sanitaria. El lunes, las acciones podrían estar a 45 dólares por acción. Luego, al día siguiente, un analista de Wall Street publica un informe pesimista sobre el futuro del sector de la salud, lo que llevó a algunos inversores a deshacerse de sus acciones de RXYZ y el precio de las acciones a caer a 40 dólares por acción. Eso es una caída del 11% en un día.

¿Qué factores afectan los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa?

La oferta y la demanda no son los únicos factores que impulsan las fluctuaciones en los precios de las acciones. De hecho, varios factores pueden trabajar juntos para provocar oscilaciones de precios hacia arriba y hacia abajo.

Actividad de la compañía

Varias cosas que suceden en una empresa pueden provocar un aumento o una disminución del precio de sus acciones.

Por ejemplo, si RXYZ informa resultados financieros sólidos para el tercer trimestre, los inversores pueden ganar confianza en la empresa y decidir adquirir más acciones. Esta mayor demanda puede provocar un aumento en el precio de las acciones, según Haight. Por el contrario, si RXYZ ofrece malas noticias sobre su desempeño financiero en el tercer trimestre, los inversores pueden perder la confianza en la empresa y deshacerse de algunas o todas sus acciones de RXYZ.

Otros acontecimientos de la empresa que podrían provocar un aumento o una caída en el precio de las acciones incluyen:

• Aprobación de una patente para un nuevo producto o servicio prometedor.
• Lanzamiento de una expansión internacional.
• Muerte repentina del director general.
• Pérdida de un cliente importante.

El estado de la economía.

Las condiciones económicas actuales pueden influir en gran medida en los precios de las acciones.

Por ejemplo, si la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publica cifras que muestran que la tasa de desempleo disminuyó y el país añadió un número considerable de puestos de trabajo el mes anterior, los inversores pueden tener más confianza en la dirección de la economía. A su vez, podrían estar más inclinados a invertir dinero en el mercado de valores, elevando los precios de las acciones de ciertas empresas.

Por el contrario, las sombrías cifras de crecimiento del empleo y de la tasa de desempleo podrían inquietar a algunos inversores, provocando una venta masiva de acciones que haga bajar los precios de las acciones.

En términos más generales, los precios de las acciones podrían subir cuando los inversores se sientan positivos acerca del crecimiento económico y bajar cuando los inversores sientan que hay una recesión en marcha o en el horizonte.

Inflación

La inflación, un aumento en el costo general de bienes y servicios, reduce el poder adquisitivo de las empresas y los consumidores.

Por lo tanto, si la tasa de inflación está aumentando, los inversores podrían preocuparse por la economía y vender algunas de sus acciones. Por otro lado, si la tasa de inflación está disminuyendo, los inversores pueden mostrarse más entusiasmados con la economía e intensificar su actividad de compra de acciones. En otras palabras, el movimiento de la inflación en dirección positiva o negativa puede afectar los precios de las acciones.

Además, una inflación alta podría perjudicar el desempeño financiero de una empresa debido al mayor costo de compra de bienes y servicios. Un aumento en los gastos puede afectar las ganancias de una empresa, haciendo que las acciones de la empresa sean menos atractivas para los inversores y provocando una caída en el precio de las acciones.

Tasas de interés

Las tasas de interés juegan un papel muy importante en el costo que les cuesta a las empresas pedir dinero prestado. Si las tasas de interés son altas, eso podría aumentar los gastos de endeudamiento corporativo. Como resultado, las ganancias corporativas podrían verse afectadas, lo que provocaría una caída de los precios de las acciones en su conjunto.

Además, las tasas de interés más altas podrían hacer que las acciones sean menos atractivas que los certificados de depósito (CD), los bonos y otras inversiones cuyos rendimientos se benefician de tasas de interés más altas. Si los inversores abandonan el barco, los precios de las acciones caerán. Sin embargo, si las tasas de interés son más bajas, podría ocurrir lo contrario. Unas tasas de endeudamiento más baratas podrían impulsar las perspectivas de ganancias y elevar los precios de las acciones.

Gasto del consumidor

Un nivel saludable de gasto de los consumidores puede elevar las ventas y las ganancias, y posteriormente los precios de las acciones, de una gran cantidad de empresas que cotizan en bolsa. “El gasto del consumidor es un motor clave del crecimiento económico a corto plazo en la economía estadounidense”, dice el Servicio de Investigación del Congreso.

Del mismo modo, la debilidad del gasto de los consumidores puede afectar las ventas, las ganancias y los precios de las acciones de las empresas.

Eventos mundiales

Los riesgos geopolíticos, como guerras y bombardeos, pueden causar malestar no sólo en varias naciones sino también en el mercado de valores.

Los datos de LPL Research muestran que de 1941 a 2020, el índice bursátil S&P 500 cayó un promedio del 5% durante 20 crisis geopolíticas importantes, incluido el ataque a Pearl Harbor, el asesinato del presidente John F. Kennedy y los ataques terroristas del 11 de septiembre. . Pero, como señala LPL Research, el índice se recuperó en un promedio de 50 días después de la crisis.

En línea con ese hallazgo, una investigación publicada por el Fondo Monetario Internacional indica que de 1985 a 2020, los riesgos geopolíticos contribuyeron a una disminución en los rendimientos de las acciones que oscilaron entre el 10,53% y el 42,14%. Los investigadores llegaron a esa conclusión después de examinar los rendimientos de las acciones en 22 países.

Principales inversores

Haigh señaló que las acciones de grandes inversores institucionales, como fondos mutuos y fondos de cobertura, pueden contribuir a los cambios en los precios de las acciones. “Dado que estos inversores poseen grandes cantidades de acciones, su actividad de compra y venta puede tener un impacto significativo en los precios de las acciones”, dijo. .

¿Por qué los precios de las acciones cambian cada segundo?

Los precios de las acciones cambian momento a momento en respuesta a cualquier tipo de acontecimiento, incluidas noticias oficiales de la empresa, especulaciones o datos económicos publicados por el gobierno. Anteriormente, la nueva información tardaba un tiempo en reflejarse en los precios de las acciones. Sin embargo, ahora con el comercio electrónico de acciones, las transacciones se pueden realizar rápidamente con unos pocos clics de un botón.

“Cuando los inversores aprenden nueva información sobre una empresa, pueden querer comprar o vender sus acciones”, dijo Haight. “Si más gente compra acciones, el precio sube. Si más personas venden las acciones, el precio baja”.

“La información sobre una empresa puede cambiar la forma en que la gente se siente acerca de poseer las acciones de la empresa”, añadió. “Si la empresa ha reportado malas ganancias, es posible que la gente quiera vender sus acciones. Pero si la empresa está haciendo algo nuevo que sea emocionante, los posibles vendedores podrían cambiar de rumbo y querer comprar más acciones”.

¿Cómo puedes mantenerte al día?

Entonces, ¿cómo puede mantenerse al día con todos los movimientos del mercado de valores? Aquí hay cuatro recomendaciones.

Apóyate en el asesoramiento profesional

Si no está seguro de lo que está sucediendo en el mercado de valores y de si debe comprar o vender acciones, el asesor financiero conectado con su corredor puede ayudarlo. Estos profesionales siguen de cerca los altibajos del mercado de valores y pueden ayudarle a orientarse en la dirección correcta.

Haz tu tarea

Es importante informarse sobre el mercado de valores.

“Los inversores deben aprender todo lo que puedan sobre una empresa y una industria antes de invertir en acciones”, dijo Haight. “Los inversores también deberían conocer las cosas importantes que pueden cambiar los precios de las acciones”.

Mantenerse al día

Según Haight, si bien no es necesario obsesionarse con cada pequeño movimiento en el mercado de valores, vale la pena prestar atención a lo que sucede con las inversiones actuales y potenciales. Esto podría significar leer todas las declaraciones de inversión que recibe, rastrear la actividad del mercado de valores en línea o en una aplicación, revisar informes de casas de bolsa y firmas de investigación, y estudiar informes emitidos por empresas que cotizan en bolsa.

“Como inversor informado, creo que es importante vigilar de cerca las acciones y sus valores máximos y mínimos de 52 semanas”, dijo Haight. “Esto puede ofrecer información sobre el progreso de la empresa a lo largo del tiempo, así como sobre el impulso que pueda estar adquiriendo”.

No te apresures a tomar decisiones

Los inversores inteligentes adoptan una visión a largo plazo de sus carteras. En otras palabras, es aconsejable conservar las acciones en los buenos y en los malos tiempos.

El corredor de inversiones Edward Jones dice que una inversión de 10.000 dólares realizada en acciones del S&P 500 en 1980 habría ascendido a 980.911 dólares en 2021 si el inversor se mantuviera en el mercado durante todo el período. Sin embargo, perderse los 10 mejores días del mercado durante ese tiempo habría reducido el valor de la cartera a más de la mitad a 437.902 dólares.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Qué determina los precios de las acciones?

El precio de una acción está determinado en gran medida por la oferta y la demanda. Si la demanda es alta, el precio tiende a subir, y si la oferta es alta, el precio tiende a bajar.

¿Cómo saber cuándo subirá una acción?

Haight dijo que es difícil determinar cuándo subirá el precio de una acción. Pero puedes buscar pistas como el desempeño financiero de la empresa o el estado de la economía. También puede prestar atención a las previsiones de los observadores del mercado de valores.

¿Qué determina cuánto aumenta el precio de las acciones proporcionalmente a la cantidad de acciones compradas?

A medida que se compren más acciones, el precio de las acciones aumentará, dependiendo del nivel de demanda, explicó Haight.

“Si mucha gente quiere comprar una cierta cantidad de acciones y sólo unas pocas están disponibles, entonces cada compra tiene un impacto amplificado en el aumento de los precios”, dijo. “Por el contrario, si la demanda disminuye con una oferta abundante, la inversión de fondos adicionales no provocará una fluctuación demasiado grande en los precios de las acciones”.