Cómo invertir en arte: 5 formas

La mayoría de los inversores se apegan a activos tradicionales como acciones y bonos, normalmente porque se sienten cómodos con lo que les resulta familiar. Sin embargo, agregar inversiones alternativas a su cartera puede proporcionar una diversificación más amplia, ayudar a reducir la volatilidad y generar mayores rendimientos. El arte está ganando terreno como opción de inversión alternativa, y no sólo entre los ultrarricos.

Diferentes tipos de arte en los que invertir

El mundo del arte ofrece numerosas opciones para los inversores. Los mejores para usted dependen de sus objetivos, tolerancia al riesgo e intereses. Aquí están algunos a considerar.

Arte de primera línea

El arte de primera línea se refiere a obras de alto valor creadas por artistas con una historia establecida de estabilidad y demanda en el mercado del arte. Estas obras de arte alcanzan constantemente precios altos y se vuelven más valiosas con el tiempo, lo que las convierte en opciones de inversión relativamente seguras para inversores y coleccionistas.

“Al igual que con las acciones, cuanto más prestigioso sea el arte, mayor será la probabilidad de que una pintura o escultura mantenga o incluso aumente su valor”, dice George Lindemann, Jr., presidente de la junta directiva de The Bass, una destacada empresa de arte contemporáneo. Museo en Miami Beach.

arte emergente

El arte emergente es lo opuesto al arte de primera línea. Proviene de artistas en las primeras etapas de sus carreras que aún no están establecidos. El arte emergente presenta una oportunidad de obtener mayores retornos, pero tiene riesgos. “La mayoría de las veces el arte emergente no surge”, dice Lindemann. No puede haber tantos Picassos, Rembrandts o Warhols, añade, pero ellos también fueron desconocidos alguna vez.

“Por supuesto, como ocurre con una startup tecnológica, si eliges un artista que luego se vuelve famoso, puedes tener suerte”, dice Lindemann. “La forma más inteligente de comprar arte emergente es si amas la obra o quieres ayudar al artista. Luego deja que el futuro decida si existe un mercado”.

Impresiones y múltiplos de edición limitada.

Las impresiones y los múltiplos generalmente tienen un precio más bajo que las obras de arte únicas, lo que ofrece un punto de entrada más accesible para los inversores. Se producen en cantidades limitadas y suelen estar firmadas y numeradas por el artista. Si bien no son tan exclusivas como las obras de arte originales, las impresiones y los múltiples pueden apreciar su valor, especialmente si la edición se agota o la reputación del artista aumenta.

5 formas de invertir en arte

1. Obras de arte individuales

Si está interesado en poseer arte físico, puede comprar obras directamente a través de una galería, casa de subastas o comerciante de arte privado. Elegir una buena inversión requiere un conocimiento profundo del mercado del arte y de cómo se valoran y tasan las obras. Es útil estudiar artistas y períodos que le parezcan interesantes, y visitar galerías, museos y avances de subastas para familiarizarse más con las obras de los artistas.

También querrás investigar el desempeño anterior del artista en el mercado y su potencial de crecimiento, y concentrarte en encontrar algo que resuene contigo. “Es mejor comprar algo que te guste y tal vez su valor se mantenga o aumente”, dice Lindemann.

2. Participaciones fraccionarias de obras de arte

Las plataformas que incluyen Masterworks permiten a los inversores cotidianos acceder al mercado a través de acciones fraccionarias de obras de arte físicas de artistas como Banksy, Basquiat, Picasso y más. Masterworks se encarga de todo el proceso de investigación, compra, titulización y almacenamiento de la obra de arte. Luego, la empresa conserva la pieza durante tres a diez años mientras busca una buena oportunidad de salida, la vende directamente a los principales coleccionistas del mundo del arte y comparte las ganancias después de la tarifa con los inversores.

3. Fondos de arte

No encontrará fondos cotizados en bolsa (ETF) ni fondos indexados en las plataformas de inversión tradicionales. Sin embargo, empresas como Yieldstreet ofrecen fondos para invertir en grupos diversificados de obras de arte de artistas de primera línea, de mitad de carrera y emergentes con tan solo 10.000 dólares. Las decisiones de inversión se basan en valoraciones y análisis de terceros de una base de datos patentada administrada por Athena Art Finance, filial de Yieldstreet, que ha financiado inversiones en bellas artes por valor de más de 400 millones de dólares.

4. NFT

Un token no fungible, o NFT, es una escritura virtual que transmite la propiedad de un activo digital creado en una red blockchain como Ethereum. Las ventas y transferencias se registran en la red, generando un historial de precios verificable y un libro de procedencia. Las NFT experimentaron un crecimiento meteórico hace apenas un par de años, y las principales NFT se vendieron por millones e incluso decenas de millones de dólares. Sin embargo, el mercado de NFT ha disminuido significativamente y no está claro si se recuperará o cuándo.

Lindemann dice que las NFT tuvieron un momento, pero ya pasó. “Quizás los NFT más destacados sobrevivan con el tiempo, pero ¿quién sabe? Si siempre quisiste un NFT en particular pero no podías permitírtelo, ahora podría ser un buen momento”.

5. Acciones de arte

Otra opción para invertir en arte es comprar acciones de empresas dedicadas al arte. Sin embargo, muchas acciones relacionadas con el arte son acciones de centavo de alto riesgo o poco comercializadas (o ambas), por lo que a menudo son inversiones ilíquidas que podrían ser difíciles de comprar y vender.

Pros y contras de invertir en arte

Más sobre invertir en arte

Papel de las inversiones en arte en una cartera

Como inversión alternativa que no está correlacionada con acciones, bonos y otros activos tradicionales, el arte puede ayudar a diversificar su cartera. La diversificación distribuye sus inversiones entre diferentes activos, por lo que un solo evento adverso no puede acabar con el valor de todos sus activos.

“En el volátil mercado actual, donde las clases de activos están cada vez más correlacionadas, los inversores buscan diversificación para gestionar el riesgo y proteger la rentabilidad”, afirma Matt Sutherland, vicepresidente senior de comunicaciones, contenido y asociaciones de Masterworks. Añade que el arte contemporáneo se ha apreciado más del 11,5% en los casi 30 años transcurridos desde 1995, en comparación con alrededor del 9,6% del S&P 500. Aún así, el arte “está subrepresentado en las carteras de la mayoría de los inversores porque en gran medida ha sido inaccesible para todos excepto para los súper ricos”, dice Sutherland. Plataformas como Masterworks han cambiado eso al crear un vehículo de inversión pasivo y totalmente administrado para el arte contemporáneo.

El arte también puede servir como protección contra la inflación: es un activo tangible que no es susceptible a las fluctuaciones de los mercados financieros. Según el Masterworks All Art Index, los precios del arte contemporáneo superan al S&P 500 y a otros activos como el oro durante períodos de alta inflación, lo que lo convierte en uno de los mejores activos de cobertura contra la inflación.

¿Cuándo deberías invertir en arte?

Es difícil cronometrar el mercado, ya sea que esté invirtiendo en un activo tradicional o alternativo. Una mejor estrategia es considerar su situación financiera y cuánto tiempo pretende conservar el arte.

Invertir en arte físico tiene más sentido si se tiene un horizonte temporal a largo plazo y el capital para comprar y almacenar, mantener, asegurar y potencialmente restaurar adecuadamente la obra de arte. “Construir una colección de arte puede costar decenas de millones de dólares sólo por el arte en sí, sin mencionar las evaluaciones, el transporte y el almacenamiento periódicos que conlleva la gestión de la pieza física”, dice Sutherland.

Si está buscando una inversión a corto plazo, o desea invertir una cantidad menor, un fondo de arte o una propiedad fraccionada podrían ser una mejor opción. “Masterworks permite a los inversores ingresar al mercado del arte con menos capital y sin las molestias o la experiencia única necesaria, y aun así experimentar los beneficios que los coleccionistas han estado disfrutando durante años”, dice Sutherland.

Alternativas a las inversiones en arte

Si decide que invertir en arte no es adecuado para usted, tiene otras opciones, incluidas inversiones tradicionales y otras alternativas.

Inversiones tradicionales

Las acciones, los bonos y los fondos forman la base de muchas carteras de inversión. Puede comprar y vender acciones en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos o mantener sus inversiones en una IRA no sujeta a impuestos, como las cuentas Roth IRA.

Activos alternativos

El arte es sólo uno de los muchos tipos de activos alternativos. Para diversificar su cartera, reducir la volatilidad o buscar rendimientos potenciales más altos que los que ofrecen las inversiones tradicionales, considere otras alternativas, incluidas materias primas, derivados, bienes raíces, capital privado o capital de riesgo.

TIME Stamp: los ejemplares múltiples ofrecen una forma más accesible de poseer obras de arte

Lindemann afirma que tanto para principiantes como para expertos, los múltiplos tienen muchas ventajas. “Las esculturas, grabados y otras formas de arte que vienen en una serie son una buena manera de coleccionar. A menudo hay un registro público de valoraciones, y tienes más posibilidades de vender un múltiplo de primera línea que el trabajo de un artista emergente que nunca surgió.”

Por supuesto, los múltiplos también tienen el potencial de apreciarse en valor. “Imagínese tener una copia de Andy Warhol”, dice Lindemann. “Hace 20 años no era tan caro y todavía tenía el atractivo de un artista famoso. Hoy en día, las impresiones de Warhol pueden venderse por seis cifras o más”.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Cuáles son las mejores acciones de arte para invertir?

Es posible invertir en acciones relacionadas con el arte, pero muchas son acciones de centavo de alto riesgo o poco comercializadas. Aún así, hay un par de acciones a considerar que cotizan con suficiente volumen para ser inversiones líquidas.

• Adobe (Nasdaq:ADBE). Los productos de software de diseño gráfico de Adobe, incluidos Photoshop e Illustrator, se utilizan para crear y editar arte digital.
• Etsy (Nasdaq: ETSY). Etsy es un mercado global que conecta a su comunidad de vendedores con compradores que buscan productos únicos y creativos, incluidas piezas hechas a mano y artículos antiguos.

¿Es el arte una inversión valiosa?

El arte a menudo mantiene o incluso aprecia su valor. “Los gobiernos, la realeza, las organizaciones sin fines de lucro y la gente común y corriente siempre han querido poseer arte”, dice Lindemann. “Esta demanda da a las obras de arte su valor monetario”.

El valor de una inversión en arte depende de los precios a los que se compra inicialmente y, finalmente, se vende la obra. La reputación del artista, la demanda de su trabajo y los costos adicionales (como tarifas de transacción, almacenamiento, mantenimiento y costos de seguro) influyen en ambos. En general, el mercado del arte se ha apreciado a un ritmo constante a lo largo del tiempo. Según el índice Mei Moses de Sotheby’s, el rendimiento medio anualizado del mercado del arte en general entre 1950 y 2021 (71 años) fue del 8,5%, ligeramente por debajo del del S&P 500.

Por supuesto, el valor del arte va más allá de lo financiero. Invertir en arte por su valor cultural y el simple placer de poseerlo puede ser más gratificante que obtener ganancias. “Históricamente, el mejor arte representa un momento en el tiempo, una cápsula de cómo era o luce una cultura”, dice Lindemann.